Сравнение DOCU vs PLTR

Тикер 1

Тикер 2

DOCU18

20PLTR

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: DocuSign, Inc. (DOCU) и Palantir Technologies Inc. (PLTR). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации PLTR крупнее в 33.2× (315,51 млрд $ vs 9,51 млрд $). Стоимостная оценка в пользу DOCU — P/E 32.26 vs 143.90 у PLTR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала PLTR составляет 32.18%, что превышает показатель DOCU (15.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PLTR впереди: 43.67% против 9.60% у DOCU. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу DOCU: скоринг 71/100 vs 43/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 18:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

DocuSign, Inc.

DOCUNASDAQ

48,97 $-0,76 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,51 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.4

Качество

6.2

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Palantir Technologies Inc.

PLTRNASDAQ

137,42 $+0,27 $ (+0,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 315,51 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

2.7

Качество

9.4

Рост

10.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

DOCUPLTR

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DOCU оценён рынком дешевле: 32.26 против 143.90 у PLTR (разница составляет 77.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу DOCU: 3.00 vs 60.28 у PLTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOCU дешевле: 5.20 против 38.86. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOCU оценён ниже: 16.45 vs 155.52. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PLTR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.18% против 15.65% у DOCU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PLTR — 43.67%, DOCU — 9.60%. У PLTR маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0.10, PLTR — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOCUPLTR

Показатель	DOCU	PLTR
Мультипликаторы оценки
P/E	32.26	143.90
P/B	5.20	38.86
P/S	3.00	60.28
PEG	-0.46	0.51
EV/EBITDA	16.45	155.52
Рентабельность
ROE	15.65%	32.18%
ROA	7.31%	22.37%
Валовая маржа	79.40%	84.07%
Операц. маржа	9.27%	38.13%
Чистая маржа	9.60%	43.67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.10	0.03
Текущая ликв.	0.73	6.91
Быстрая ликв.	0.73	6.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.54	$0.95
Балансовая стоим.	$9.57	$3.57

Технический анализ

По техническому скорингу DOCU сильнее: 71/100 против 43/100 у PLTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOCU составляет 60.0 (нейтральная зона), у PLTR — 48.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DOCU выше на 6.0%, PLTR — ниже на -4.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), PLTR — 12.7 (нет тренда). DOCU менее волатилен — бета 0.73 против 1.74 у PLTR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCUPLTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCU	PLTR
Осцилляторы
RSI (14)	60.04	48.29
Stochastic %K	77.04	40.25
CCI (20)	117.17	-41.14
MFI	56.83	57.24
Williams %R	-22.96	-59.75
MACD гистограмма	0.34	0.12
Momentum (10)	3.20	3.36
Тренд
ADX	12.04	12.66
Цена vs EMA 9	+3.76%	+1.16%
Цена vs EMA 20	+5.08%	-0.17%
Цена vs SMA 50	+5.97%	-4.21%
Цена vs SMA 200	-18.78%	-15.86%
Объём
CMF	0.03	0.03
Volume Ratio	78.90	74.99
Волатильность и статистика
Beta	0.73	1.74
ATR %	4.45%	4.19%
Sharpe (1г)	-1.12	0.33
RS Rating	7.00	50.00
52w от хая	-47.47	-33.91
BB ширина	12.86	12.05

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, PLTR — 4,48 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, PLTR — 1,63 млрд $. PLTR генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, PLTR — 2,10 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DOCU	PLTR
Выручка	3,22 млрд $	4,48 млрд $
Чистая прибыль	309,08 млн $	1,63 млрд $
EPS (TTM)	$1.52	$0.69
Операц. Cash Flow	1,17 млрд $	2,13 млрд $
Free Cash Flow	1,06 млрд $	2,10 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	DOCU	PLTR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCU приходится на мае (+9.03%), а PLTR — на ноябре (+32.90%). Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4.70%), для PLTR — декабрь (-4.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLTR: +84.46% против +9.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCU

+1.4

-3.8

-2.1

-2.3

+9.0

+0.9

+5.0

+0.3

-4.7

-0.4

+3.1

+3.2

PLTR

+6.7

-0.5

+1.8

-0.3

+16.8

+9.8

+10.5

-2.0

+7.3

+6.0

+32.9

-4.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Palantir Technologies Inc.?

По P/E DocuSign, Inc. оценена ниже: 32.26 против 143.90. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DOCU или PLTR?

ROE DOCU — 15.65%, PLTR — 32.18%. PLTR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Palantir Technologies Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Palantir Technologies Inc.?

По объёму выручки: DOCU — 3,22 млрд $, PLTR — 4,48 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DOCU или PLTR?

Чистая маржа DOCU — 9.60%, PLTR — 43.67%. PLTR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOCU или PLTR?

Технический скоринг: DOCU — 71/100, PLTR — 43/100. DOCU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCU или PLTR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DOCU выигрывает 18, PLTR — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией