Сравнение DOCU vs PEGA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PEGA торгуется с P/E 17.03, тогда как DOCU — с P/E 32.26. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B DOCU — 5.20, у PEGA — 8.22. EV/EBITDA DOCU — 16.45, у PEGA — 25.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PEGA — 50.21%, у DOCU — 15.65%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PEGA удерживает чистую маржу на уровне 20.04%, опережая DOCU (9.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCU — 0.10, у PEGA — 0.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.26 | 17.03 | |
| P/B | 5.20 | 8.22 | |
| P/S | 3.00 | 3.38 | |
| PEG | -0.46 | 0.23 | |
| EV/EBITDA | 16.45 | 25.82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.65% | 50.21% | |
| ROA | 7.31% | 21.97% | |
| Валовая маржа | 79.40% | 74.96% | |
| Операц. маржа | 9.27% | 10.19% | |
| Чистая маржа | 9.60% | 20.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.10 | 0.08 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 1.22 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 1.22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.35% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 5.27% | |
| EPS | $1.54 | $2.02 | |
| Балансовая стоим. | $9.57 | $4.18 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DOCU: скоринг 71/100 vs 16/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DOCU — 60.0, PEGA — 40.0. Обе акции находятся в одной зоне. DOCU торгуется выше SMA 50 (6.0%), тогда как PEGA ниже этой средней (-12.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), PEGA — 22.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DOCU — 0.73, PEGA — 1.08. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.04 | 39.99 | |
| Stochastic %K | 77.04 | 38.16 | |
| CCI (20) | 117.17 | -98.72 | |
| MFI | 56.83 | 43.76 | |
| Williams %R | -22.96 | -61.84 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | 0.05 | |
| Momentum (10) | 3.20 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.04 | 22.34 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.76% | +0.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.08% | -3.67% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.97% | -12.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.78% | -32.14% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 78.90 | 84.74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 1.08 | |
| ATR % | 4.45% | 5.49% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -0.71 | |
| RS Rating | 7.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -47.47 | -49.53 | |
| BB ширина | 12.86 | 15.77 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DOCU генерирует 3,22 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, PEGA — 393,44 млн $. PEGA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOCU — 1,06 млрд $, PEGA — 490,72 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOCU | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | 393,44 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.52 | $2.30 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 505,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 490,72 млн $ |
Дивиденды
PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как DOCU дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как DOCU не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DOCU | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.35% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | — | 5.27% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -12.94% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DOCU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+9.03%), PEGA — в апреле (+5.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DOCU — сентябрь (-4.70%), PEGA — март (-4.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEGA: +16.97% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или PEGA?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Pegasystems Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше маржинальность — DOCU или PEGA?
Какая акция лучше по технике — DOCU или PEGA?
Что лучше купить — DOCU или PEGA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией