Сравнение DOCU vs PCTY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PCTY торгуется с P/E 30,60, тогда как DOCU — с P/E 40,82. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) DOCU дешевле: 3,72 против 4,62. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 16,09 vs 18,30. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PCTY составляет 23,44%, что превышает показатель DOCU (16,36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PCTY впереди: 15,23% против 9,59% у DOCU. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0,10, PCTY — 0,10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0,66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 40,82 | 30,60 | |
| P/B | 6,88 | 6,76 | |
| P/S | 3,72 | 4,62 | |
| PEG | -0,58 | 1,37 | |
| EV/EBITDA | 18,30 | 16,09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,36% | 23,44% | |
| ROA | 7,91% | 5,52% | |
| Валовая маржа | 79,40% | 69,19% | |
| Операц. маржа | 10,64% | 21,79% | |
| Чистая маржа | 9,59% | 15,23% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,10 | 0,10 | |
| Текущая ликв. | 0,66 | 1,09 | |
| Быстрая ликв. | 0,66 | 1,09 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,61 | $4,99 | |
| Балансовая стоим. | $9,31 | $22,58 | |
Технический анализ
PCTY набирает 80 из 100 по техническому скорингу, DOCU — 73 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DOCU — 70,8 (зона перекупленности), PCTY — 70,2 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOCU на 28,3%, PCTY на 25,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DOCU — 21,3 (слабый тренд), PCTY — 35,0 (выраженный тренд). По бете PCTY стабильнее (-0,03 vs 0,66). Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70,81 | 70,20 | |
| Stochastic %K | 99,15 | 87,97 | |
| CCI (20) | 144,65 | 92,22 | |
| MFI | 70,65 | 65,51 | |
| Williams %R | -0,85 | -12,03 | |
| MACD гистограмма | 0,52 | 0,39 | |
| Momentum (10) | 9,80 | 16,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,34 | 35,01 | |
| Цена vs EMA 9 | +8,75% | +4,68% | |
| Цена vs EMA 20 | +14,39% | +9,93% | |
| Цена vs SMA 50 | +28,25% | +25,42% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,29% | +22,53% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | 0,18 | |
| Volume Ratio | 175,42 | 135,44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,66 | -0,03 | |
| ATR % | 4,36% | 4,14% | |
| Sharpe (1г) | -0,06 | -0,24 | |
| RS Rating | 21,00 | 21,00 | |
| 52w от хая | -26,04 | -16,47 | |
| BB ширина | 30,52 | 30,29 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, PCTY — 1,77 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PCTY растёт быстрее по выручке: +11,00% год к году против +8,20% у DOCU. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, PCTY — 269,74 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, PCTY — 497,10 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOCU | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 1,77 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.20% | +11.00% | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | 269,74 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -71.10% | +18.80% | |
| EPS (TTM) | $1,52 | $4,99 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 533,25 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 497,10 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | DOCU | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOCU — мае (+9,09%), для PCTY — августе (+9,99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4,70%), для PCTY — декабрь (-2,27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +20,30% против +8,65%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше рентабельность — DOCU или PCTY?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Paylocity Holding Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше маржинальность — DOCU или PCTY?
Какая акция лучше по технике — DOCU или PCTY?
Что лучше купить — DOCU или PCTY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией