Сравнение DOCU vs PCTY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PCTY торгуется с P/E 23.72, тогда как DOCU — с P/E 32.26. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 12.27 vs 16.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PCTY составляет 22.36%, что превышает показатель DOCU (15.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PCTY впереди: 14.94% против 9.60% у DOCU. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0.10, PCTY — 0.11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.26 | 23.72 | |
| P/B | 5.20 | 5.18 | |
| P/S | 3.00 | 3.50 | |
| PEG | -0.46 | 1.44 | |
| EV/EBITDA | 16.45 | 12.27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.65% | 22.36% | |
| ROA | 7.31% | 4.74% | |
| Валовая маржа | 79.40% | 69.30% | |
| Операц. маржа | 9.27% | 21.38% | |
| Чистая маржа | 9.60% | 14.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.10 | 0.11 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 0.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 0.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.54 | $4.75 | |
| Балансовая стоим. | $9.57 | $21.75 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 71/100 и 71/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): DOCU — 60.0 (нейтральная зона), PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOCU на 6.0%, PCTY на 6.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). По бете PCTY стабильнее (0.31 vs 0.73). Значение ниже 0.8 делает PCTY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.04 | 58.65 | |
| Stochastic %K | 77.04 | 65.61 | |
| CCI (20) | 117.17 | 93.49 | |
| MFI | 56.83 | 58.61 | |
| Williams %R | -22.96 | -34.39 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | 0.80 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 10.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.04 | 16.89 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.76% | +2.84% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.08% | +4.62% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.97% | +5.96% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.78% | -18.26% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 78.90 | 79.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.31 | |
| ATR % | 4.45% | 4.56% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -1.55 | |
| RS Rating | 7.00 | 8.00 | |
| 52w от хая | -47.47 | -43.89 | |
| BB ширина | 12.86 | 14.79 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, PCTY — 227,13 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, PCTY — 342,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOCU | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 1,60 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | 227,13 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.52 | $4.08 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 418,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 342,75 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | DOCU | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOCU — мае (+9.03%), для PCTY — августе (+9.99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4.70%), для PCTY — декабрь (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше рентабельность — DOCU или PCTY?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Paylocity Holding Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше маржинальность — DOCU или PCTY?
Какая акция лучше по технике — DOCU или PCTY?
Что лучше купить — DOCU или PCTY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией