Сравнение DOCU vs PAYC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу PAYC — P/E 15.01 vs 32.26 у DOCU. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу DOCU: 3.00 vs 3.60 у PAYC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DOCU — 5.20, у PAYC — 8.69. EV/EBITDA PAYC — 9.81, у DOCU — 16.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PAYC — 31.03%, у DOCU — 15.65%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PAYC удерживает чистую маржу на уровне 22.44%, опережая DOCU (9.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCU — 0.10, у PAYC — 0.94. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.26 | 15.01 | |
| P/B | 5.20 | 8.69 | |
| P/S | 3.00 | 3.60 | |
| PEG | -0.46 | 0.64 | |
| EV/EBITDA | 16.45 | 9.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.65% | 31.03% | |
| ROA | 7.31% | 9.74% | |
| Валовая маржа | 79.40% | 79.74% | |
| Операц. маржа | 9.27% | 28.30% | |
| Чистая маржа | 9.60% | 22.44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.10 | 0.94 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 1.02 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 1.02 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.09% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 17.33% | |
| EPS | $1.54 | $9.19 | |
| Балансовая стоим. | $9.57 | $15.89 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DOCU составляет 60.0 (нейтральная зона), у PAYC — 58.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DOCU и PAYC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.0% и +8.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), PAYC — 20.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PAYC менее волатилен — бета 0.47 против 0.73 у DOCU. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.04 | 58.12 | |
| Stochastic %K | 77.04 | 64.28 | |
| CCI (20) | 117.17 | 63.93 | |
| MFI | 56.83 | 59.38 | |
| Williams %R | -22.96 | -35.72 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | 0.51 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 11.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.04 | 20.03 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.76% | +0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.08% | +3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.97% | +8.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.78% | -17.42% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.13 | |
| Volume Ratio | 78.90 | 99.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.47 | |
| ATR % | 4.45% | 4.34% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -1.71 | |
| RS Rating | 7.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -47.47 | -48.47 | |
| BB ширина | 12.86 | 17.05 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOCU — 1,06 млрд $, PAYC — 408 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOCU | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 2,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | 453,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.52 | $8.13 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 678,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 408 млн $ |
Дивиденды
PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как DOCU дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как DOCU не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DOCU | PAYC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.09% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.75 | |
| Коэфф. выплат | — | 17.33% | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCU приходится на мае (+9.03%), а PAYC — на июле (+6.65%). Наименее удачные месяцы: DOCU — сентябрь (-4.70%), PAYC — сентябрь (-3.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или PAYC?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Paycom Software, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Paycom Software, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOCU или PAYC?
Какая акция лучше по технике — DOCU или PAYC?
Что лучше купить — DOCU или PAYC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией