Сравнение DOCU vs PATH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу PATH — P/E 24,96 vs 38,38 у DOCU. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу DOCU: 3,50 vs 4,79 у PATH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PATH — 4,14, у DOCU — 6,47. EV/EBITDA DOCU — 17,17, у PATH — 46,55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PATH (17,29% vs 16,36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PATH — 19,58%, у DOCU — 9,59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCU — 0,10, у PATH — 0,04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0,66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38,38 | 24,96 | |
| P/B | 6,47 | 4,14 | |
| P/S | 3,50 | 4,79 | |
| PEG | -0,54 | 0,01 | |
| EV/EBITDA | 17,17 | 46,55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,36% | 17,29% | |
| ROA | 7,91% | 11,27% | |
| Валовая маржа | 79,40% | 82,96% | |
| Операц. маржа | 10,64% | 6,19% | |
| Чистая маржа | 9,59% | 19,58% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,10 | 0,04 | |
| Текущая ликв. | 0,66 | 2,20 | |
| Быстрая ликв. | 0,66 | 2,20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,61 | $0,63 | |
| Балансовая стоим. | $9,31 | $3,63 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 70/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DOCU составляет 68,4 (нейтральная зона), у PATH — 74,2 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. DOCU и PATH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+21,9% и +29,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DOCU — 19,2 (нет тренда), PATH — 17,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DOCU менее волатилен — бета 0,65 против 1,16 у PATH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,37 | 74,20 | |
| Stochastic %K | 99,10 | 98,99 | |
| CCI (20) | 148,14 | 202,03 | |
| MFI | 59,60 | 54,65 | |
| Williams %R | -0,90 | -1,01 | |
| MACD гистограмма | 0,54 | 0,29 | |
| Momentum (10) | 9,82 | 4,21 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,19 | 17,49 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,78% | +11,68% | |
| Цена vs EMA 20 | +11,90% | +18,88% | |
| Цена vs SMA 50 | +21,90% | +29,62% | |
| Цена vs SMA 200 | +10,77% | +18,17% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 99,90 | 73,20 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,65 | 1,16 | |
| ATR % | 4,52% | 5,30% | |
| Sharpe (1г) | -0,20 | 0,73 | |
| RS Rating | 14,00 | 62,00 | |
| 52w от хая | -30,46 | -24,14 | |
| BB ширина | 26,50 | 37,56 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PATH: +12,70% г/г vs +8,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, PATH — 282,33 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOCU — 1,06 млрд $, PATH — 352,16 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOCU | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 1,61 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.20% | +12.70% | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | 282,33 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -71.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,52 | $0,52 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 371,21 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 352,16 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | DOCU | PATH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCU приходится на мае (+9,09%), а PATH — на ноябре (+4,05%). Наименее удачные месяцы: DOCU — сентябрь (-4,70%), PATH — февраль (-8,97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или UiPath Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или PATH?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и UiPath Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или UiPath Inc.?
У кого выше маржинальность — DOCU или PATH?
Какая акция лучше по технике — DOCU или PATH?
Что лучше купить — DOCU или PATH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией