Сравнение DOCU vs PANW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DOCU торгуется с P/E 32.26, тогда как PANW — с P/E 133.73. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу DOCU: 3.00 vs 16.99 у PANW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOCU дешевле: 5.20 против 18.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOCU оценён ниже: 16.45 vs 74.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PANW демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.49% против 15.65% у DOCU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PANW — 12.96%, DOCU — 9.60%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0.10, PANW — 0.04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.26 | 133.73 | |
| P/B | 5.20 | 18.25 | |
| P/S | 3.00 | 16.99 | |
| PEG | -0.46 | -126.38 | |
| EV/EBITDA | 16.45 | 74.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.65% | 15.49% | |
| ROA | 7.31% | 5.13% | |
| Валовая маржа | 79.40% | 73.50% | |
| Операц. маржа | 9.27% | 14.40% | |
| Чистая маржа | 9.60% | 12.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.10 | 0.04 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 1.04 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 1.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.54 | $1.84 | |
| Балансовая стоим. | $9.57 | $13.52 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 71/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у DOCU составляет 60.0 (нейтральная зона), у PANW — 80.2 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOCU на 6.0%, PANW на 36.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PANW выше SMA 200 (+31.9%), DOCU — ниже (-18.8%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. Сила тренда по ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), PANW — 38.0 (выраженный тренд). PANW демонстрирует выраженный тренд, а DOCU — нет. DOCU менее волатилен — бета 0.73 против 0.97 у PANW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.04 | 80.19 | |
| Stochastic %K | 77.04 | 95.40 | |
| CCI (20) | 117.17 | 119.03 | |
| MFI | 56.83 | 81.67 | |
| Williams %R | -22.96 | -4.60 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | 4.67 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 62.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.04 | 37.95 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.76% | +6.94% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.08% | +16.62% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.97% | +36.75% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.78% | +31.86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.48 | |
| Volume Ratio | 78.90 | 117.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.97 | |
| ATR % | 4.45% | 4.02% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | 0.74 | |
| RS Rating | 7.00 | 65.00 | |
| 52w от хая | -47.47 | -1.34 | |
| BB ширина | 12.86 | 51.70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, PANW — 1,13 млрд $. PANW генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, PANW — 3,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOCU | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 9,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | 1,13 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.52 | $1.71 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 3,72 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 3,47 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | DOCU | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCU приходится на мае (+9.03%), а PANW — на августе (+5.64%). Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4.70%), для PANW — март (-0.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +23.75% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или PANW?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOCU или PANW?
Какая акция лучше по технике — DOCU или PANW?
Что лучше купить — DOCU или PANW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией