Сравнение DOCU vs PANW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DOCU торгуется с P/E 39,52, тогда как PANW — с P/E 322,92. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу DOCU: 3,60 vs 29,53 у PANW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOCU дешевле: 6,66 против 10,12. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOCU оценён ниже: 17,69 vs 137,31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DOCU демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16,36% против 6,30% у PANW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DOCU — 9,59%, PANW — 7,95%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0,10, PANW — 0,07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0,66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 39,52 | 322,92 | |
| P/B | 6,66 | 10,12 | |
| P/S | 3,60 | 29,53 | |
| PEG | -0,56 | -9,05 | |
| EV/EBITDA | 17,69 | 137,31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,36% | 6,30% | |
| ROA | 7,91% | 1,82% | |
| Валовая маржа | 79,40% | 71,94% | |
| Операц. маржа | 10,64% | 9,65% | |
| Чистая маржа | 9,59% | 7,95% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,10 | 0,07 | |
| Текущая ликв. | 0,66 | 0,86 | |
| Быстрая ликв. | 0,66 | 0,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,61 | $1,16 | |
| Балансовая стоим. | $9,31 | $37,95 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 79/100 и 78/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у DOCU составляет 64,9 (нейтральная зона), у PANW — 65,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOCU на 23,7%, PANW на 17,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DOCU — 22,6 (слабый тренд), PANW — 33,7 (выраженный тренд). DOCU менее волатилен — бета 0,69 против 1,21 у PANW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,90 | 65,48 | |
| Stochastic %K | 74,50 | 83,84 | |
| CCI (20) | 136,68 | 109,52 | |
| MFI | 71,58 | 73,29 | |
| Williams %R | -25,50 | -16,16 | |
| MACD гистограмма | 0,48 | 3,46 | |
| Momentum (10) | 7,21 | 52,44 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,61 | 33,67 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,17% | +2,39% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,61% | +7,08% | |
| Цена vs SMA 50 | +23,67% | +17,76% | |
| Цена vs SMA 200 | +14,60% | +71,81% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | 0,13 | |
| Volume Ratio | 130,70 | 72,03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,69 | 1,21 | |
| ATR % | 4,74% | 3,93% | |
| Sharpe (1г) | -0,08 | 2,09 | |
| RS Rating | 26,00 | 94,00 | |
| 52w от хая | -28,40 | -3,66 | |
| BB ширина | 31,71 | 29,64 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PANW: +14,90% г/г vs +8,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, PANW — 1,13 млрд $. PANW генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, PANW — 3,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOCU | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 9,22 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.20% | +14.90% | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | 1,13 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -71.10% | -56.00% | |
| EPS (TTM) | $1,52 | $1,71 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 3,72 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 3,47 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | DOCU | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCU приходится на мае (+9,09%), а PANW — на мае (+6,77%). Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4,70%), для PANW — март (-0,56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +29,01% против +8,65%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или PANW?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOCU или PANW?
Какая акция лучше по технике — DOCU или PANW?
Что лучше купить — DOCU или PANW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией