Сравнение DOCU vs ORCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ORCL выглядит привлекательнее: 33.13 против 32.26. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу DOCU: 3.00 vs 8.44 у ORCL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOCU дешевле: 5.20 против 13.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOCU оценён ниже: 16.45 vs 22.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ORCL составляет 57.35%, что превышает показатель DOCU (15.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ORCL впереди: 25.30% против 9.60% у DOCU. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ORCL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.21, тогда как DOCU практически без долга (D/E 0.10). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.26 | 33.13 | |
| P/B | 5.20 | 13.95 | |
| P/S | 3.00 | 8.44 | |
| PEG | -0.46 | 1.11 | |
| EV/EBITDA | 16.45 | 22.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.65% | 57.35% | |
| ROA | 7.31% | 6.61% | |
| Валовая маржа | 79.40% | 66.44% | |
| Операц. маржа | 9.27% | 30.83% | |
| Чистая маржа | 9.60% | 25.30% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.10 | 4.21 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 1.35 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 1.35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.06% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 35.09% | |
| EPS | $1.54 | $5.68 | |
| Балансовая стоим. | $9.57 | $13.68 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 71/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у DOCU составляет 60.0 (нейтральная зона), у ORCL — 56.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOCU на 6.0%, ORCL на 13.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), ORCL — 27.6 (выраженный тренд). ORCL демонстрирует выраженный тренд, а DOCU — нет. DOCU менее волатилен — бета 0.73 против 1.64 у ORCL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ORCL составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.04 | 56.78 | |
| Stochastic %K | 77.04 | 63.51 | |
| CCI (20) | 117.17 | 22.43 | |
| MFI | 56.83 | 63.02 | |
| Williams %R | -22.96 | -36.49 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | -1.04 | |
| Momentum (10) | 3.20 | -5.87 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.04 | 27.64 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.76% | +0.25% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.08% | +2.85% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.97% | +13.28% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.78% | -10.05% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.20 | |
| Volume Ratio | 78.90 | 68.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 1.64 | |
| ATR % | 4.45% | 4.82% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | 0.48 | |
| RS Rating | 7.00 | 56.00 | |
| 52w от хая | -47.47 | -45.60 | |
| BB ширина | 12.86 | 24.01 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, ORCL — 57,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, ORCL — 12,44 млрд $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, ORCL — -394 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOCU | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 57,40 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | 12,44 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.52 | $4.46 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 20,82 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | -394 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ORCL обеспечивает 1.06% годовой доходности, DOCU реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ORCL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DOCU не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DOCU | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.06% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 35.09% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -3.58% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCU приходится на мае (+9.03%), а ORCL — на июне (+7.92%). Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4.70%), для ORCL — декабрь (-3.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ORCL: +15.33% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Oracle Corporation?
У кого выше рентабельность — DOCU или ORCL?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Oracle Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Oracle Corporation?
У кого выше маржинальность — DOCU или ORCL?
Какая акция лучше по технике — DOCU или ORCL?
Что лучше купить — DOCU или ORCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией