ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение DOCU vs OKTA

Тикер 1
Тикер 2
DOCU23
15OKTA
DocuSign, Inc. (DOCU) и Okta, Inc. (OKTA) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации OKTA крупнее в 2,2× (24,47 млрд $ vs 11,09 млрд $). По мультипликатору P/E DOCU оценён рынком дешевле: 37,01 против 105,21 у OKTA. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE DOCU — 16,36%, у OKTA — 3,59%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DOCU удерживает чистую маржу на уровне 9,59%, опережая OKTA (8,24%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 70/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. DOCU побеждает по числу метрик: 23 против 15 у OKTA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
DOCU
DocuSign, Inc.
DOCUNASDAQ
$58,10-$1,24 (-2,09%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 11,09 млрд $
ETP Rank5.0
Стоимость
8.8
Качество
6.2
Рост
5.6
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0
OKTA
Okta, Inc.
OKTANASDAQ
$147,30-$3,03 (-2,02%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 24,47 млрд $
ETP Rank5.5
Стоимость
4.9
Качество
5.3
Рост
8.3
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

DOCUOKTA

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DOCU с P/E 37,01 (у OKTA — 105,21). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) DOCU оценён ниже: 3,38 против 8,17. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OKTA — 3,76, у DOCU — 6,24. EV/EBITDA DOCU — 16,54, у OKTA — 67,00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DOCU (16,36% vs 3,59%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DOCU — 9,59%, у OKTA — 8,24%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCU — 0,10, у OKTA — 0,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0,66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOCUOKTA
ПоказательDOCUOKTAЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E37,01105,21
P/B6,243,76
P/S3,388,17
PEG-0,521,21
EV/EBITDA16,5467,00
Рентабельность
ROE16,36%3,59%
ROA7,91%2,64%
Валовая маржа79,40%77,44%
Операц. маржа10,64%5,67%
Чистая маржа9,59%8,24%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,100,06
Текущая ликв.0,661,39
Быстрая ликв.0,661,39
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$1,61$1,40
Балансовая стоим.$9,31$39,17

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 70/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: DOCU — 61,2, OKTA — 57,8. Обе акции находятся в одной зоне. DOCU и OKTA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16,7% и +9,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DOCU — 20,2 (слабый тренд), OKTA — 19,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DOCU — 0,67, OKTA — 1,19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) OKTA составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCUOKTA
Общая оценка
73
70
Осцилляторы
55
66
Тренд
68
72
Объём
69
38
Волатильность
55
58
ИндикаторDOCUOKTAЛидер
Осцилляторы
RSI (14)61,2357,77
Stochastic %K80,1674,12
CCI (20)80,8675,99
MFI68,1470,19
Williams %R-19,84-25,88
MACD гистограмма0,28-0,03
Momentum (10)-0,0710,39
Тренд
ADX20,1919,79
Цена vs EMA 9+0,79%+0,50%
Цена vs EMA 20+5,29%+2,56%
Цена vs SMA 50+16,68%+9,22%
Цена vs SMA 200+7,16%+52,86%
Объём
CMF0,11-0,13
Volume Ratio59,42116,57
Волатильность и статистика
Beta0,671,19
ATR %4,34%4,55%
Sharpe (1г)-0,200,91
RS Rating23,0081,00
52w от хая-32,95-6,18
BB ширина27,1614,26

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DOCU генерирует 3,22 млрд $, OKTA — 2,92 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: OKTA — +11,80%, DOCU — +8,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, OKTA — 235 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOCU — 1,06 млрд $, OKTA — 905 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательDOCUOKTAЛидер
Выручка3,22 млрд $2,92 млрд $
Рост выручки (г/г)+8.20%+11.80%
Чистая прибыль309,08 млн $235 млн $
Рост прибыли (г/г)-71.10%+739.30%
EPS (TTM)$1,52$1,34
Операц. Cash Flow1,17 млрд $914 млн $
Free Cash Flow1,06 млрд $905 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

ПоказательDOCUOKTAЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DOCU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+9,09%), OKTA — в мае (+11,02%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DOCU — сентябрь (-4,70%), OKTA — сентябрь (-3,56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKTA: +28,11% против +8,65%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
DOCU
+1,4
-3,8
-2,1
-2,3
+9,1
-1,7
+6,6
+0,3
-4,7
-0,4
+3,1
+3,2
OKTA
+7,2
+1,9
+0,5
+4,0
+11,0
-0,0
+2,2
+2,6
-3,6
-3,3
+2,1
+3,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Okta, Inc.?
Мультипликатор P/E у DocuSign, Inc. ниже (37,01 vs 105,21), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — DOCU или OKTA?
Рентабельность собственного капитала (ROE): DOCU — 16,36%, OKTA — 3,59%. Преимущество у DOCU.
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Okta, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Okta, Inc.?
Выручка DOCU за TTM — 3,22 млрд $, OKTA — 2,92 млрд $. DOCU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — DOCU или OKTA?
Чистая маржа DOCU — 9,59%, OKTA — 8,24%. DOCU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — DOCU или OKTA?
Технический скоринг: DOCU — 73/100, OKTA — 70/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — DOCU или OKTA?
Однозначного ответа нет. Счёт 23:15 в пользу DOCU по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией