Сравнение DOCU vs OKTA

Тикер 1

Тикер 2

DOCU17

21OKTA

DocuSign, Inc. (DOCU) и Okta, Inc. (OKTA) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации OKTA крупнее в 1.6× (15 млрд $ vs 9,51 млрд $). По мультипликатору P/E DOCU оценён рынком дешевле: 32.26 против 67.18 у OKTA (разница составляет 52.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE DOCU — 15.65%, у OKTA — 3.45%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DOCU удерживает чистую маржу на уровне 9.60%, опережая OKTA (8.05%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 17:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

DocuSign, Inc.

DOCUNASDAQ

48,97 $-0,76 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,51 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.4

Качество

6.2

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Okta, Inc.

OKTANASDAQ

89,44 $+0,40 $ (+0,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 15 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.9

Качество

5.3

Рост

8.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

DOCUOKTA

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DOCU с P/E 32.26 (у OKTA — 67.18). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) DOCU оценён ниже: 3.00 против 5.11. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OKTA — 2.26, у DOCU — 5.20. EV/EBITDA DOCU — 16.45, у OKTA — 44.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DOCU (15.65% vs 3.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DOCU — 9.60%, у OKTA — 8.05%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCU — 0.10, у OKTA — 0.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOCUOKTA

Показатель	DOCU	OKTA
Мультипликаторы оценки
P/E	32.26	67.18
P/B	5.20	2.26
P/S	3.00	5.11
PEG	-0.46	0.08
EV/EBITDA	16.45	44.18
Рентабельность
ROE	15.65%	3.45%
ROA	7.31%	2.42%
Валовая маржа	79.40%	77.36%
Операц. маржа	9.27%	5.24%
Чистая маржа	9.60%	8.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.10	0.06
Текущая ликв.	0.73	1.36
Быстрая ликв.	0.73	1.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.54	$1.33
Балансовая стоим.	$9.57	$39.47

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: DOCU — 60.0, OKTA — 67.1. Обе акции находятся в одной зоне. DOCU и OKTA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.0% и +15.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. OKTA выше SMA 200 (+5.0%), DOCU — ниже (-18.8%). Долгосрочный тренд в пользу OKTA. ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), OKTA — 14.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DOCU — 0.73, OKTA — 1.15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCUOKTA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCU	OKTA
Осцилляторы
RSI (14)	60.04	67.10
Stochastic %K	77.04	90.23
CCI (20)	117.17	163.40
MFI	56.83	81.74
Williams %R	-22.96	-9.77
MACD гистограмма	0.34	1.10
Momentum (10)	3.20	8.56
Тренд
ADX	12.04	14.80
Цена vs EMA 9	+3.76%	+5.46%
Цена vs EMA 20	+5.08%	+9.73%
Цена vs SMA 50	+5.97%	+15.42%
Цена vs SMA 200	-18.78%	+5.01%
Объём
CMF	0.03	0.16
Volume Ratio	78.90	103.55
Волатильность и статистика
Beta	0.73	1.15
ATR %	4.45%	4.35%
Sharpe (1г)	-1.12	-0.62
RS Rating	7.00	14.00
52w от хая	-47.47	-29.89
BB ширина	12.86	22.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DOCU генерирует 3,22 млрд $, OKTA — 2,92 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, OKTA — 235 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOCU — 1,06 млрд $, OKTA — 905 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOCU	OKTA
Выручка	3,22 млрд $	2,92 млрд $
Чистая прибыль	309,08 млн $	235 млн $
EPS (TTM)	$1.52	$1.34
Операц. Cash Flow	1,17 млрд $	914 млн $
Free Cash Flow	1,06 млрд $	905 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DOCU	OKTA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DOCU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+9.03%), OKTA — в январе (+7.15%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DOCU — сентябрь (-4.70%), OKTA — сентябрь (-3.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKTA: +22.75% против +9.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCU

+1.4

-3.8

-2.1

-2.3

+9.0

+0.9

+5.0

+0.3

-4.7

-0.4

+3.1

+3.2

OKTA

+7.2

+1.9

+0.5

+4.0

+5.3

+0.2

+2.3

+2.6

-3.6

-3.3

+2.1

+3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Okta, Inc.?

Мультипликатор P/E у DocuSign, Inc. ниже (32.26 vs 67.18), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DOCU или OKTA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOCU — 15.65%, OKTA — 3.45%. Преимущество у DOCU.

Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Okta, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Okta, Inc.?

Выручка DOCU за TTM — 3,22 млрд $, OKTA — 2,92 млрд $. DOCU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOCU или OKTA?

Чистая маржа DOCU — 9.60%, OKTA — 8.05%. DOCU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOCU или OKTA?

Технический скоринг: DOCU — 71/100, OKTA — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCU или OKTA?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:21 в пользу OKTA по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией