Сравнение DOCU vs NTSK

Тикер 1

Тикер 2

DOCU23

13NTSK

Инвесторы часто выбирают между DOCU и NTSK — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации DOCU крупнее в 2.1× (9,51 млрд $ vs 4,63 млрд $). P/E у NTSK отрицательный (-6.82) — компания генерирует убытки. DOCU прибылен, P/E составляет 32.26. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Рентабельность капитала NTSK составляет 342.69%, что превышает показатель DOCU (15.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа NTSK (-95.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу NTSK сильнее: 84/100 против 71/100 у DOCU. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 23:13 в пользу DOCU. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

DocuSign, Inc.

DOCUNASDAQ

48,97 $-0,76 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,51 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.4

Качество

6.2

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Netskope, Inc. Class A Common Stock

NTSKNASDAQ

11,57 $-0,18 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,63 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

5.2

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DOCUNTSK

Фундаментальный анализ

Убыточность NTSK (P/E -6.82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DOCU показывает P/E 32.26. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) DOCU дешевле: 3.00 против 6.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOCU дешевле: 5.20 против 23.83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. NTSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 342.69% против 15.65% у DOCU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа NTSK (-95.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. NTSK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.88, тогда как DOCU практически без долга (D/E 0.10). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOCUNTSK

Показатель	DOCU	NTSK
Мультипликаторы оценки
P/E	32.26	-6.82
P/B	5.20	23.83
P/S	3.00	6.63
PEG	-0.46	0.03
EV/EBITDA	16.45	-7.95
Рентабельность
ROE	15.65%	342.69%
ROA	7.31%	-38.33%
Валовая маржа	79.40%	68.08%
Операц. маржа	9.27%	-92.04%
Чистая маржа	9.60%	-95.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.10	3.88
Текущая ликв.	0.73	2.13
Быстрая ликв.	0.73	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.54	$-1.72
Балансовая стоим.	$9.57	$0.49

Технический анализ

NTSK набирает 84 из 100 по техническому скорингу, DOCU — 71 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DOCU — 60.0 (нейтральная зона), NTSK — 64.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOCU на 6.0%, NTSK на 19.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), NTSK — 23.8 (слабый тренд). По бете DOCU стабильнее (0.73 vs 2.86). Значение ниже 0.8 делает DOCU защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NTSK составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCUNTSK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCU	NTSK
Осцилляторы
RSI (14)	60.04	64.23
Stochastic %K	77.04	98.38
CCI (20)	117.17	110.76
MFI	56.83	78.33
Williams %R	-22.96	-1.62
MACD гистограмма	0.34	0.08
Momentum (10)	3.20	1.20
Тренд
ADX	12.04	23.79
Цена vs EMA 9	+3.76%	+4.85%
Цена vs EMA 20	+5.08%	+8.89%
Цена vs SMA 50	+5.97%	+19.22%
Цена vs SMA 200	-18.78%	—
Объём
CMF	0.03	0.28
Volume Ratio	78.90	76.92
Волатильность и статистика
Beta	0.73	2.86
ATR %	4.45%	5.55%
Sharpe (1г)	-1.12	—
RS Rating	7.00	—
52w от хая	-47.47	-58.02
BB ширина	12.86	24.69

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, NTSK — 709 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NTSK убыточен (чистая прибыль -679,39 млн $), тогда как DOCU генерирует прибыль (309,08 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, NTSK — 15,15 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DOCU	NTSK
Выручка	3,22 млрд $	709 млн $
Чистая прибыль	309,08 млн $	-679,39 млн $
EPS (TTM)	$1.52	$-3.18
Операц. Cash Flow	1,17 млрд $	38,07 млн $
Free Cash Flow	1,06 млрд $	15,15 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DOCU	NTSK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOCU — мае (+9.03%), для NTSK — апреле (+19.00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4.70%), для NTSK — ноябрь (-24.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCU

+1.4

-3.8

-2.1

-2.3

+9.0

+0.9

+5.0

+0.3

-4.7

-0.4

+3.1

+3.2

NTSK

-12.1

-23.4

-18.8

+19.0

+0.0

+1.1

+11.0

-24.2

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DOCU или NTSK?

ROE DOCU — 15.65%, NTSK — 342.69%. NTSK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

По объёму выручки: DOCU — 3,22 млрд $, NTSK — 709 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — DOCU или NTSK?

Технический скоринг: DOCU — 71/100, NTSK — 84/100. NTSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCU или NTSK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик DOCU выигрывает 23, NTSK — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией