Сравнение DOCU vs NET
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NET имеет отрицательный P/E (-514,95), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DOCU прибылен с P/E 38,38. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу DOCU: 3,50 vs 42,42 у NET. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DOCU — 6,47, у NET — 65,68. EV/EBITDA DOCU — 17,17, у NET — 2803,89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NET отрицательный (-13,86%), что говорит об убыточности. DOCU генерирует прибыль с ROE 16,36%. По этому критерию преимущество однозначно. NET убыточен — чистая маржа -8,21%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка NET значительно выше: D/E 2,18 vs 0,10 у DOCU. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0,66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38,38 | -514,95 | |
| P/B | 6,47 | 65,68 | |
| P/S | 3,50 | 42,42 | |
| PEG | -0,54 | 3,63 | |
| EV/EBITDA | 17,17 | 2803,89 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,36% | -13,86% | |
| ROA | 7,91% | -3,19% | |
| Валовая маржа | 79,40% | 72,58% | |
| Операц. маржа | 10,64% | -14,11% | |
| Чистая маржа | 9,59% | -8,21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,10 | 2,18 | |
| Текущая ликв. | 0,66 | 1,82 | |
| Быстрая ликв. | 0,66 | 1,82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,61 | -$0,58 | |
| Балансовая стоим. | $9,31 | $4,57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DOCU сильнее: 73/100 против 66/100 у NET. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOCU составляет 68,4 (нейтральная зона), у NET — 65,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DOCU и NET находятся выше 50-дневной скользящей средней (+21,9% и +16,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DOCU — 19,2 (нет тренда), NET — 26,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DOCU менее волатилен — бета 0,66 против 1,51 у NET. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,37 | 65,10 | |
| Stochastic %K | 99,10 | 66,97 | |
| CCI (20) | 148,14 | 227,39 | |
| MFI | 59,60 | 60,40 | |
| Williams %R | -0,90 | -33,03 | |
| MACD гистограмма | 0,54 | 1,38 | |
| Momentum (10) | 9,82 | 38,12 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,19 | 26,24 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,78% | +4,89% | |
| Цена vs EMA 20 | +11,90% | +8,50% | |
| Цена vs SMA 50 | +21,90% | +16,80% | |
| Цена vs SMA 200 | +10,77% | +39,50% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | -0,14 | |
| Volume Ratio | 99,90 | 271,31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,66 | 1,51 | |
| ATR % | 4,52% | 5,49% | |
| Sharpe (1г) | -0,20 | 0,82 | |
| RS Rating | 21,00 | 75,00 | |
| 52w от хая | -30,46 | -7,53 | |
| BB ширина | 26,50 | 16,22 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, NET — 2,17 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NET: +29,80% г/г vs +8,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: DOCU зарабатывает 309,08 млн $, а NET фиксирует убыток (-102,27 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): DOCU — 1,06 млрд $, NET — 324,32 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOCU | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 2,17 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.20% | +29.80% | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | -102,27 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -71.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,52 | -$0,29 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 666,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 324,32 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | DOCU | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCU приходится на мае (+9,09%), а NET — на октябре (+16,23%). Наименее удачные месяцы: DOCU — сентябрь (-4,70%), NET — апрель (-6,01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +56,24% против +8,65%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Cloudflare, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или NET?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Cloudflare, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Cloudflare, Inc.?
Какая акция лучше по технике — DOCU или NET?
Что лучше купить — DOCU или NET?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией