Сравнение DOCU vs NCNO

Тикер 1

Тикер 2

DOCU31

8NCNO

Инвесторы часто выбирают между DOCU и NCNO — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации DOCU крупнее в 5.5× (9,51 млрд $ vs 1,72 млрд $). Стоимостная оценка в пользу DOCU — P/E 32.26 vs 339.71 у NCNO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала DOCU составляет 15.65%, что превышает показатель NCNO (0.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DOCU впереди: 9.60% против 0.87% у NCNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу DOCU сильнее: 71/100 против 23/100 у NCNO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 31:8 в пользу DOCU. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

DocuSign, Inc.

DOCUNASDAQ

48,97 $-0,76 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,51 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.4

Качество

6.2

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

DOCUNCNO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DOCU оценён рынком дешевле: 32.26 против 339.71 у NCNO (разница составляет 90.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCNO дешевле: 1.67 против 5.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOCU оценён ниже: 16.45 vs 34.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DOCU демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.65% против 0.49% у NCNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DOCU — 9.60%, NCNO — 0.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0.10, NCNO — 0.26. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOCUNCNO

Показатель	DOCU	NCNO
Мультипликаторы оценки
P/E	32.26	339.71
P/B	5.20	1.67
P/S	3.00	2.83
PEG	-0.46	1.49
EV/EBITDA	16.45	34.69
Рентабельность
ROE	15.65%	0.49%
ROA	7.31%	0.31%
Валовая маржа	79.40%	60.55%
Операц. маржа	9.27%	0.63%
Чистая маржа	9.60%	0.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.10	0.26
Текущая ликв.	0.73	1.00
Быстрая ликв.	0.73	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.54	$0.05
Балансовая стоим.	$9.57	$9.39

Технический анализ

DOCU набирает 71 из 100 по техническому скорингу, NCNO — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DOCU — 60.0 (нейтральная зона), NCNO — 34.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DOCU выше на 6.0%, NCNO — ниже на -6.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), NCNO — 23.7 (слабый тренд). По бете DOCU стабильнее (0.73 vs 1.07). Значение ниже 0.8 делает DOCU защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCUNCNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCU	NCNO
Осцилляторы
RSI (14)	60.04	34.67
Stochastic %K	77.04	14.58
CCI (20)	117.17	-120.71
MFI	56.83	52.22
Williams %R	-22.96	-85.42
MACD гистограмма	0.34	-0.34
Momentum (10)	3.20	-2.91
Тренд
ADX	12.04	23.72
Цена vs EMA 9	+3.76%	-1.81%
Цена vs EMA 20	+5.08%	-5.95%
Цена vs SMA 50	+5.97%	-6.48%
Цена vs SMA 200	-18.78%	-31.97%
Объём
CMF	0.03	-0.24
Volume Ratio	78.90	130.87
Волатильность и статистика
Beta	0.73	1.07
ATR %	4.45%	5.56%
Sharpe (1г)	-1.12	-0.99
RS Rating	7.00	11.00
52w от хая	-47.47	-54.39
BB ширина	12.86	27.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, NCNO — 5,18 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, NCNO — 82,56 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DOCU	NCNO
Выручка	3,22 млрд $	594,78 млн $
Чистая прибыль	309,08 млн $	5,18 млн $
EPS (TTM)	$1.52	$0.05
Операц. Cash Flow	1,17 млрд $	90,06 млн $
Free Cash Flow	1,06 млрд $	82,56 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DOCU	NCNO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOCU — мае (+9.03%), для NCNO — июне (+5.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4.70%), для NCNO — апрель (-8.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCU

+1.4

-3.8

-2.1

-2.3

+9.0

+0.9

+5.0

+0.3

-4.7

-0.4

+3.1

+3.2

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или nCino, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит DocuSign, Inc.: P/E 32.26 против 339.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DOCU или NCNO?

ROE DOCU — 15.65%, NCNO — 0.49%. DOCU демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и nCino, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или nCino, Inc.?

По объёму выручки: DOCU — 3,22 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DOCU или NCNO?

Чистая маржа DOCU — 9.60%, NCNO — 0.87%. DOCU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOCU или NCNO?

Технический скоринг: DOCU — 71/100, NCNO — 23/100. DOCU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCU или NCNO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DOCU выигрывает 31, NCNO — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией