Сравнение DOCU vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MSTR (P/E -4.48) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DOCU показывает P/E 32.26. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) DOCU дешевле: 3.00 против 100.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 1.21 против 5.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOCU оценён ниже: 16.45 vs 118.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSTR работает в убыток — ROE -24.09%, тогда как DOCU показывает рентабельность 15.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-2519.39%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0.10, MSTR — 0.18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.26 | -4.48 | |
| P/B | 5.20 | 1.21 | |
| P/S | 3.00 | 100.43 | |
| PEG | -0.46 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 16.45 | 118.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.65% | -24.09% | |
| ROA | 7.31% | -22.77% | |
| Валовая маржа | 79.40% | 68.11% | |
| Операц. маржа | 9.27% | 94.21% | |
| Чистая маржа | 9.60% | -2519.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.10 | 0.18 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 6.05 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 6.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -4.21% | |
| EPS | $1.54 | $-37.01 | |
| Балансовая стоим. | $9.57 | $136.67 | |
Технический анализ
DOCU набирает 71 из 100 по техническому скорингу, MSTR — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DOCU — 60.0 (нейтральная зона), MSTR — 48.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOCU на 6.0%, MSTR на 7.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), MSTR — 26.3 (выраженный тренд). MSTR демонстрирует выраженный тренд, а DOCU — нет. По бете DOCU стабильнее (0.73 vs 2.82). Значение ниже 0.8 делает DOCU защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.04 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 77.04 | 10.83 | |
| CCI (20) | 117.17 | -81.78 | |
| MFI | 56.83 | 53.97 | |
| Williams %R | -22.96 | -89.17 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | -3.50 | |
| Momentum (10) | 3.20 | -21.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.04 | 26.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.76% | -4.65% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.08% | -3.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.97% | +7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.78% | -25.02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 78.90 | 62.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 2.82 | |
| ATR % | 4.45% | 6.25% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -1.12 | |
| RS Rating | 7.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -47.47 | -63.74 | |
| BB ширина | 12.86 | 22.62 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSTR убыточен (чистая прибыль -4,03 млрд $), тогда как DOCU генерирует прибыль (309,08 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, MSTR — -104,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOCU | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | -4,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.52 | $-13.89 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | -104,24 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | DOCU | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | -4.21% | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOCU — мае (+9.03%), для MSTR — ноябре (+13.53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4.70%), для MSTR — декабрь (-5.45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — DOCU или MSTR?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — DOCU или MSTR?
Что лучше купить — DOCU или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией