Сравнение DOCU vs MSFT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MSFT выглядит привлекательнее: 24.97 против 32.26. Премия к оценке DOCU может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) DOCU дешевле: 3.00 против 9.83. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOCU дешевле: 5.20 против 7.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSFT оценён ниже: 15.69 vs 16.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MSFT составляет 33.13%, что превышает показатель DOCU (15.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSFT впереди: 39.34% против 9.60% у DOCU. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0.10, MSFT — 0.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.26 | 24.97 | |
| P/B | 5.20 | 7.55 | |
| P/S | 3.00 | 9.83 | |
| PEG | -0.46 | 0.84 | |
| EV/EBITDA | 16.45 | 15.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.65% | 33.13% | |
| ROA | 7.31% | 18.04% | |
| Валовая маржа | 79.40% | 68.31% | |
| Операц. маржа | 9.27% | 46.80% | |
| Чистая маржа | 9.60% | 39.34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.10 | 0.14 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 1.28 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 1.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.83% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 20.65% | |
| EPS | $1.54 | $16.86 | |
| Балансовая стоим. | $9.57 | $55.80 | |
Технический анализ
DOCU набирает 71 из 100 по техническому скорингу, MSFT — 63 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DOCU — 60.0 (нейтральная зона), MSFT — 54.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOCU на 6.0%, MSFT на 4.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), MSFT — 16.3 (нет тренда). По бете DOCU стабильнее (0.73 vs 0.87). Значение ниже 0.8 делает DOCU защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.04 | 54.87 | |
| Stochastic %K | 77.04 | 57.23 | |
| CCI (20) | 117.17 | 53.53 | |
| MFI | 56.83 | 59.34 | |
| Williams %R | -22.96 | -42.77 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | -0.43 | |
| Momentum (10) | 3.20 | -1.68 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.04 | 16.26 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.76% | +0.73% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.08% | +1.33% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.97% | +4.84% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.78% | -9.44% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 78.90 | 108.45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.87 | |
| ATR % | 4.45% | 2.56% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -0.40 | |
| RS Rating | 7.00 | 33.00 | |
| 52w от хая | -47.47 | -24.55 | |
| BB ширина | 12.86 | 6.95 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, MSFT — 281,72 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, MSFT — 101,83 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, MSFT — 71,61 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOCU | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 281,72 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | 101,83 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.52 | $13.70 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 136,16 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 71,61 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, DOCU реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DOCU не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DOCU | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.83% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.82 | |
| Коэфф. выплат | — | 20.65% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -4.57% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOCU — мае (+9.03%), для MSFT — июне (+3.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4.70%), для MSFT — февраль (-1.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19.43% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Microsoft Corporation?
У кого выше рентабельность — DOCU или MSFT?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Microsoft Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Microsoft Corporation?
У кого выше маржинальность — DOCU или MSFT?
Какая акция лучше по технике — DOCU или MSFT?
Что лучше купить — DOCU или MSFT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией