Сравнение DOCU vs MANH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E DOCU оценён рынком дешевле: 32.26 против 37.76 у MANH (разница составляет 14.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу DOCU: 3.00 vs 7.37 у MANH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOCU дешевле: 5.20 против 39.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOCU оценён ниже: 16.45 vs 27.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 78.22% против 15.65% у DOCU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MANH — 19.68%, DOCU — 9.60%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0.10, MANH — 0.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.26 | 37.76 | |
| P/B | 5.20 | 39.88 | |
| P/S | 3.00 | 7.37 | |
| PEG | -0.46 | 22.34 | |
| EV/EBITDA | 16.45 | 27.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.65% | 78.22% | |
| ROA | 7.31% | 29.26% | |
| Валовая маржа | 79.40% | 55.56% | |
| Операц. маржа | 9.27% | 25.58% | |
| Чистая маржа | 9.60% | 19.68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.10 | 0.27 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 1.10 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 1.10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.54 | $3.63 | |
| Балансовая стоим. | $9.57 | $3.44 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DOCU сильнее: 71/100 против 47/100 у MANH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOCU составляет 60.0 (нейтральная зона), у MANH — 51.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOCU на 6.0%, MANH на 1.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), MANH — 14.2 (нет тренда). DOCU менее волатилен — бета 0.73 против 0.93 у MANH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.04 | 51.09 | |
| Stochastic %K | 77.04 | 59.19 | |
| CCI (20) | 117.17 | -58.41 | |
| MFI | 56.83 | 51.05 | |
| Williams %R | -22.96 | -40.81 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | -0.34 | |
| Momentum (10) | 3.20 | -0.72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.04 | 14.24 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.76% | +1.33% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.08% | +0.85% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.97% | +1.13% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.78% | -19.63% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 78.90 | 79.47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.93 | |
| ATR % | 4.45% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -0.85 | |
| RS Rating | 7.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -47.47 | -44.55 | |
| BB ширина | 12.86 | 13.55 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, MANH — 219,95 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, MANH — 374,01 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOCU | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | 219,95 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.52 | $3.64 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 389,47 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 374,01 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | DOCU | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCU приходится на мае (+9.03%), а MANH — на апреле (+7.53%). Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4.70%), для MANH — октябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +14.45% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или MANH?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOCU или MANH?
Какая акция лучше по технике — DOCU или MANH?
Что лучше купить — DOCU или MANH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией