Сравнение DOCU vs GWRE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, DOCU выглядит привлекательнее: 32.26 против 62.62. Премия к оценке GWRE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) DOCU оценён ниже: 3.00 против 8.86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DOCU — 5.20, у GWRE — 7.85. EV/EBITDA DOCU — 16.45, у GWRE — 61.71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DOCU — 15.65%, у GWRE — 12.92%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GWRE удерживает чистую маржу на уровне 14.11%, опережая DOCU (9.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCU — 0.10, у GWRE — 0.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | GWRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.26 | 62.62 | |
| P/B | 5.20 | 7.85 | |
| P/S | 3.00 | 8.86 | |
| PEG | -0.46 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 16.45 | 61.71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.65% | 12.92% | |
| ROA | 7.31% | 7.03% | |
| Валовая маржа | 79.40% | 63.76% | |
| Операц. маржа | 9.27% | 6.81% | |
| Чистая маржа | 9.60% | 14.11% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.10 | 0.47 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 2.93 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 2.93 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.54 | $2.23 | |
| Балансовая стоим. | $9.57 | $17.81 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DOCU: скоринг 71/100 vs 50/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DOCU — 60.0, GWRE — 52.7. Обе акции находятся в одной зоне. DOCU торгуется выше SMA 50 (6.0%), тогда как GWRE ниже этой средней (-1.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), GWRE — 15.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GWRE — 0.43, DOCU — 0.73. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | GWRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.04 | 52.73 | |
| Stochastic %K | 77.04 | 68.89 | |
| CCI (20) | 117.17 | 34.22 | |
| MFI | 56.83 | 49.27 | |
| Williams %R | -22.96 | -31.11 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | 0.75 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 8.71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.04 | 15.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.76% | +3.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.08% | +2.77% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.97% | -1.63% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.78% | -25.19% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 78.90 | 131.29 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.43 | |
| ATR % | 4.45% | 5.51% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -0.77 | |
| RS Rating | 7.00 | 13.00 | |
| 52w от хая | -47.47 | -48.72 | |
| BB ширина | 12.86 | 15.48 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DOCU генерирует 3,22 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, GWRE — 69,80 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOCU — 1,06 млрд $, GWRE — 295,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOCU | GWRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 1,20 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | 69,80 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.52 | $0.83 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 300,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 295,13 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | DOCU | GWRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DOCU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+9.03%), GWRE — в ноябре (+4.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DOCU — сентябрь (-4.70%), GWRE — декабрь (-3.53%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWRE: +15.56% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Guidewire Software, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или GWRE?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Guidewire Software, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Guidewire Software, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOCU или GWRE?
Какая акция лучше по технике — DOCU или GWRE?
Что лучше купить — DOCU или GWRE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией