Сравнение DOCU vs GTM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GTM торгуется с P/E 9.34, тогда как DOCU — с P/E 32.26. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) GTM оценён ниже: 0.86 против 3.00. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTM дешевле: 0.80 против 5.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GTM оценён ниже: 3.48 vs 16.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DOCU составляет 15.65%, что превышает показатель GTM (8.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GTM впереди: 10.10% против 9.60% у DOCU. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0.10, GTM — 0.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.26 | 9.34 | |
| P/B | 5.20 | 0.80 | |
| P/S | 3.00 | 0.86 | |
| PEG | -0.46 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 16.45 | 3.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.65% | 8.36% | |
| ROA | 7.31% | 1.99% | |
| Валовая маржа | 79.40% | 84.21% | |
| Операц. маржа | 9.27% | 19.40% | |
| Чистая маржа | 9.60% | 10.10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.10 | 0.17 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 0.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 0.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.54 | $0.39 | |
| Балансовая стоим. | $9.57 | $4.57 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DOCU: скоринг 71/100 vs 29/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DOCU — 60.0, GTM — 22.5. DOCU в зоне нейтральная зона, а GTM — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: DOCU выше на 6.0%, GTM — ниже на -35.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), GTM — 28.6 (выраженный тренд). GTM демонстрирует выраженный тренд, а DOCU — нет. Волатильность: бета DOCU — 0.73, GTM — 1.58. GTM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.04 | 22.49 | |
| Stochastic %K | 77.04 | 0.70 | |
| CCI (20) | 117.17 | -107.76 | |
| MFI | 56.83 | 19.02 | |
| Williams %R | -22.96 | -99.30 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | -0.26 | |
| Momentum (10) | 3.20 | -2.83 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.04 | 28.61 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.76% | -15.87% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.08% | -27.27% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.97% | -35.89% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.78% | -57.76% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 78.90 | 107.53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 1.58 | |
| ATR % | 4.45% | 10.60% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -1.46 | |
| RS Rating | 7.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -47.47 | -70.66 | |
| BB ширина | 12.86 | 85.93 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DOCU генерирует 3,22 млрд $, GTM — 1,25 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, GTM — 124,20 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, GTM — 388,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOCU | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 1,25 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | 124,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.52 | $0.39 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 465,40 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 388,80 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | DOCU | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DOCU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+9.03%), GTM — в июне (+10.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4.70%), для GTM — январь (-6.73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или GTM?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и ZoomInfo Technologies Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?
У кого выше маржинальность — DOCU или GTM?
Какая акция лучше по технике — DOCU или GTM?
Что лучше купить — DOCU или GTM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией