Сравнение DOCU vs GEN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, GEN выглядит привлекательнее: 15.47 против 32.26. Премия к оценке DOCU может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По EV/EBITDA GEN оценён ниже: 8.86 vs 16.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GEN составляет 39.86%, что превышает показатель DOCU (15.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GEN впереди: 19.46% против 9.60% у DOCU. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. GEN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.14, тогда как DOCU практически без долга (D/E 0.10). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности GEN ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | GEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.26 | 15.47 | |
| P/B | 5.20 | 5.76 | |
| P/S | 3.00 | 3.03 | |
| PEG | -0.46 | 0.29 | |
| EV/EBITDA | 16.45 | 8.86 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.65% | 39.86% | |
| ROA | 7.31% | 6.24% | |
| Валовая маржа | 79.40% | 76.28% | |
| Операц. маржа | 9.27% | 42.82% | |
| Чистая маржа | 9.60% | 19.46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.10 | 3.14 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 0.40 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 0.40 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 32.07% | |
| EPS | $1.54 | $1.62 | |
| Балансовая стоим. | $9.57 | $4.34 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 71/100 и 72/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): DOCU — 60.0 (нейтральная зона), GEN — 77.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOCU на 6.0%, GEN на 23.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), GEN — 33.9 (выраженный тренд). GEN демонстрирует выраженный тренд, а DOCU — нет. По бете DOCU стабильнее (0.73 vs 1.07). Значение ниже 0.8 делает DOCU защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | GEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.04 | 77.80 | |
| Stochastic %K | 77.04 | 99.01 | |
| CCI (20) | 117.17 | 119.81 | |
| MFI | 56.83 | 82.94 | |
| Williams %R | -22.96 | -0.99 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | 0.47 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 5.44 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.04 | 33.94 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.76% | +7.20% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.08% | +13.78% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.97% | +23.26% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.78% | -1.22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 78.90 | 130.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 1.07 | |
| ATR % | 4.45% | 3.56% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -0.42 | |
| RS Rating | 7.00 | 25.00 | |
| 52w от хая | -47.47 | -22.41 | |
| BB ширина | 12.86 | 40.12 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, GEN — 5 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, GEN — 973 млн $. GEN генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, GEN — 1,52 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOCU | GEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 5 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | 973 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.52 | $1.59 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 1,54 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 1,52 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: GEN обеспечивает 2.00% годовой доходности, DOCU реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GEN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DOCU не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DOCU | GEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.00% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.25 | |
| Коэфф. выплат | — | 32.07% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -12.94% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOCU — мае (+9.03%), для GEN — августе (+4.10%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4.70%), для GEN — март (-3.47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCU: +9.57% против +8.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Gen Digital Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или GEN?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Gen Digital Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Gen Digital Inc.?
У кого выше маржинальность — DOCU или GEN?
Какая акция лучше по технике — DOCU или GEN?
Что лучше купить — DOCU или GEN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией