Сравнение DOCU vs FTNT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу DOCU — P/E 32.26 vs 49.14 у FTNT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу DOCU: 3.00 vs 13.40 у FTNT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOCU дешевле: 5.20 против 97.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOCU оценён ниже: 16.45 vs 35.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FTNT составляет 155.65%, что превышает показатель DOCU (15.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FTNT впереди: 27.49% против 9.60% у DOCU. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0.10, FTNT — 0.50. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.26 | 49.14 | |
| P/B | 5.20 | 97.04 | |
| P/S | 3.00 | 13.40 | |
| PEG | -0.46 | 8.63 | |
| EV/EBITDA | 16.45 | 35.88 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.65% | 155.65% | |
| ROA | 7.31% | 19.78% | |
| Валовая маржа | 79.40% | 80.67% | |
| Операц. маржа | 9.27% | 31.06% | |
| Чистая маржа | 9.60% | 27.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.10 | 0.50 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 1.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 1.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.54 | $2.65 | |
| Балансовая стоим. | $9.57 | $1.34 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FTNT сильнее: 77/100 против 71/100 у DOCU. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOCU составляет 60.0 (нейтральная зона), у FTNT — 86.6 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOCU на 6.0%, FTNT на 41.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FTNT выше SMA 200 (+54.0%), DOCU — ниже (-18.8%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. Сила тренда по ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), FTNT — 46.3 (выраженный тренд). FTNT демонстрирует выраженный тренд, а DOCU — нет. DOCU менее волатилен — бета 0.73 против 0.98 у FTNT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.04 | 86.62 | |
| Stochastic %K | 77.04 | 97.95 | |
| CCI (20) | 117.17 | 98.34 | |
| MFI | 56.83 | 93.35 | |
| Williams %R | -22.96 | -2.05 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | 2.42 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 21.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.04 | 46.33 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.76% | +6.36% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.08% | +17.40% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.97% | +41.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.78% | +53.98% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.49 | |
| Volume Ratio | 78.90 | 65.80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.98 | |
| ATR % | 4.45% | 3.44% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | 0.60 | |
| RS Rating | 7.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -47.47 | -0.69 | |
| BB ширина | 12.86 | 67.03 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, FTNT — 1,85 млрд $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, FTNT — 2,23 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOCU | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 6,80 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | 1,85 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.52 | $2.44 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 2,59 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 2,23 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | DOCU | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCU приходится на мае (+9.03%), а FTNT — на феврале (+6.17%). Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4.70%), для FTNT — сентябрь (-0.77%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Fortinet, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или FTNT?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Fortinet, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Fortinet, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOCU или FTNT?
Какая акция лучше по технике — DOCU или FTNT?
Что лучше купить — DOCU или FTNT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией