Сравнение DOCU vs FRSH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E FRSH оценён рынком дешевле: 17,74 против 37,01 у DOCU. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B FRSH — 3,53, у DOCU — 6,24. EV/EBITDA DOCU — 16,54, у FRSH — 35,43. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FRSH (19,50% vs 16,36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FRSH — 20,49%, у DOCU — 9,59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCU — 0,10, у FRSH — 0,03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0,66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | FRSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37,01 | 17,74 | |
| P/B | 6,24 | 3,53 | |
| P/S | 3,38 | 3,56 | |
| PEG | -0,52 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 16,54 | 35,43 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,36% | 19,50% | |
| ROA | 7,91% | 12,43% | |
| Валовая маржа | 79,40% | 84,96% | |
| Операц. маржа | 10,64% | 3,35% | |
| Чистая маржа | 9,59% | 20,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,10 | 0,03 | |
| Текущая ликв. | 0,66 | 1,69 | |
| Быстрая ликв. | 0,66 | 1,69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,61 | $0,68 | |
| Балансовая стоим. | $9,31 | $3,29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FRSH сильнее: 81/100 против 73/100 у DOCU. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOCU составляет 61,2 (нейтральная зона), у FRSH — 58,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DOCU и FRSH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16,7% и +12,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DOCU — 20,2 (слабый тренд), FRSH — 26,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FRSH менее волатилен — бета 0,63 против 0,67 у DOCU. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | FRSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,23 | 58,08 | |
| Stochastic %K | 80,16 | 75,11 | |
| CCI (20) | 80,86 | 67,10 | |
| MFI | 68,14 | 73,78 | |
| Williams %R | -19,84 | -24,89 | |
| MACD гистограмма | 0,28 | 0,02 | |
| Momentum (10) | -0,07 | 0,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,19 | 26,27 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,79% | -0,15% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,29% | +3,17% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,68% | +12,47% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,16% | +15,97% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 59,42 | 40,82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,67 | 0,63 | |
| ATR % | 4,34% | 4,73% | |
| Sharpe (1г) | -0,20 | -0,02 | |
| RS Rating | 23,00 | 31,00 | |
| 52w от хая | -32,95 | -17,18 | |
| BB ширина | 27,16 | 22,68 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, FRSH — 838,81 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FRSH: +16,40% г/г vs +8,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, FRSH — 183,72 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOCU — 1,06 млрд $, FRSH — 245,22 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOCU | FRSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 838,81 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.20% | +16.40% | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | 183,72 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -71.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,52 | $0,63 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 250,92 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 245,22 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | DOCU | FRSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCU приходится на мае (+9,09%), а FRSH — на ноябре (+8,15%). Наименее удачные месяцы: DOCU — сентябрь (-4,70%), FRSH — февраль (-15,00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Freshworks Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или FRSH?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Freshworks Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Freshworks Inc.?
У кого выше маржинальность — DOCU или FRSH?
Какая акция лучше по технике — DOCU или FRSH?
Что лучше купить — DOCU или FRSH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией