Сравнение DOCU vs FROG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность FROG (P/E -242,73) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DOCU показывает P/E 38,38. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) DOCU дешевле: 3,50 против 18,07. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOCU дешевле: 6,47 против 11,35. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. FROG работает в убыток — ROE -4,85%, тогда как DOCU показывает рентабельность 16,36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FROG (-7,35%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0,10, FROG — 0,02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0,66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | FROG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38,38 | -242,73 | |
| P/B | 6,47 | 11,35 | |
| P/S | 3,50 | 18,07 | |
| PEG | -0,54 | -2,99 | |
| EV/EBITDA | 17,17 | -585,19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,36% | -4,85% | |
| ROA | 7,91% | -2,96% | |
| Валовая маржа | 79,40% | 77,86% | |
| Операц. маржа | 10,64% | -11,20% | |
| Чистая маржа | 9,59% | -7,35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,10 | 0,02 | |
| Текущая ликв. | 0,66 | 2,14 | |
| Быстрая ликв. | 0,66 | 2,14 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,61 | -$0,36 | |
| Балансовая стоим. | $9,31 | $7,89 | |
Технический анализ
DOCU набирает 73 из 100 по техническому скорингу, FROG — 66 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DOCU — 68,4 (нейтральная зона), FROG — 57,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOCU на 21,9%, FROG на 5,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DOCU — 19,2 (нет тренда), FROG — 22,6 (слабый тренд). По бете DOCU стабильнее (0,66 vs 1,31). Дневная волатильность (ATR%) FROG составляет 6,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | FROG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,37 | 57,45 | |
| Stochastic %K | 99,10 | 72,07 | |
| CCI (20) | 148,14 | 87,64 | |
| MFI | 59,60 | 48,82 | |
| Williams %R | -0,90 | -27,93 | |
| MACD гистограмма | 0,54 | 0,42 | |
| Momentum (10) | 9,82 | 9,36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,19 | 22,55 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,78% | +6,72% | |
| Цена vs EMA 20 | +11,90% | +6,67% | |
| Цена vs SMA 50 | +21,90% | +5,75% | |
| Цена vs SMA 200 | +10,77% | +45,09% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 99,90 | 201,15 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,66 | 1,31 | |
| ATR % | 4,52% | 6,54% | |
| Sharpe (1г) | -0,20 | 1,46 | |
| RS Rating | 21,00 | 94,00 | |
| 52w от хая | -30,46 | -9,78 | |
| BB ширина | 26,50 | 24,99 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, FROG — 531,84 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FROG растёт быстрее по выручке: +24,10% год к году против +8,20% у DOCU. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. FROG убыточен (чистая прибыль -71,82 млн $), тогда как DOCU генерирует прибыль (309,08 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, FROG — 142,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOCU | FROG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 531,84 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.20% | +24.10% | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | -71,82 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -71.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,52 | -$0,62 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 145,73 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 142,27 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | DOCU | FROG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOCU — мае (+9,09%), для FROG — мае (+11,40%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4,70%), для FROG — август (-5,76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FROG: +12,62% против +8,65%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или JFrog Ltd.?
У кого выше рентабельность — DOCU или FROG?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и JFrog Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или JFrog Ltd.?
Какая акция лучше по технике — DOCU или FROG?
Что лучше купить — DOCU или FROG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией