Сравнение DOCU vs FIG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у FIG отрицательный (-8,07) — компания генерирует убытки. DOCU прибылен, P/E составляет 39,52. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) DOCU оценён ниже: 3,60 против 9,67. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOCU дешевле: 6,66 против 9,07. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. FIG работает в убыток — ROE -108,20%, тогда как DOCU показывает рентабельность 16,36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FIG (-123,15%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0,10, FIG — 0,05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0,66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | FIG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 39,52 | -8,07 | |
| P/B | 6,66 | 9,07 | |
| P/S | 3,60 | 9,67 | |
| PEG | -0,56 | 0,07 | |
| EV/EBITDA | 17,69 | -7,79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,36% | -108,20% | |
| ROA | 7,91% | -67,12% | |
| Валовая маржа | 79,40% | 79,14% | |
| Операц. маржа | 10,64% | -123,84% | |
| Чистая маржа | 9,59% | -123,15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,10 | 0,05 | |
| Текущая ликв. | 0,66 | 2,45 | |
| Быстрая ликв. | 0,66 | 2,45 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,61 | -$2,99 | |
| Балансовая стоим. | $9,31 | $2,80 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 79/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: DOCU — 64,9, FIG — 54,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOCU на 23,7%, FIG на 15,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DOCU выше SMA 200 (+14,6%), FIG — ниже (-6,9%). Долгосрочный тренд в пользу DOCU. Сила тренда по ADX: DOCU — 22,6 (слабый тренд), FIG — 13,6 (нет тренда). Волатильность: бета DOCU — 0,69, FIG — 1,39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FIG составляет 8,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | FIG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,90 | 54,78 | |
| Stochastic %K | 74,50 | 51,74 | |
| CCI (20) | 136,68 | 87,70 | |
| MFI | 71,58 | 78,20 | |
| Williams %R | -25,50 | -48,26 | |
| MACD гистограмма | 0,48 | -0,02 | |
| Momentum (10) | 7,21 | 1,10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,61 | 13,56 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,17% | +1,60% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,61% | +4,71% | |
| Цена vs SMA 50 | +23,67% | +15,93% | |
| Цена vs SMA 200 | +14,60% | -6,92% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 130,70 | 47,56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,69 | 1,39 | |
| ATR % | 4,74% | 8,06% | |
| Sharpe (1г) | -0,08 | -1,00 | |
| RS Rating | 25,00 | 1,00 | |
| 52w от хая | -28,40 | -69,35 | |
| BB ширина | 31,71 | 32,23 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DOCU генерирует 3,22 млрд $, FIG — 1,06 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FIG — +41,00%, DOCU — +8,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. FIG убыточен (чистая прибыль -1,25 млрд $), тогда как DOCU генерирует прибыль (309,08 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, FIG — 246,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOCU | FIG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 1,06 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.20% | +41.00% | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | -1,25 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -71.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,52 | -$2,45 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 250,68 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 246,24 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | DOCU | FIG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DOCU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+9,09%), FIG — в мае (+36,07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4,70%), для FIG — август (-42,39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Figma, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или FIG?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Figma, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Figma, Inc.?
Какая акция лучше по технике — DOCU или FIG?
Что лучше купить — DOCU или FIG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией