Сравнение DOCU vs FFIV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, FFIV выглядит привлекательнее: 30.62 против 32.26. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) DOCU дешевле: 3.00 против 6.69. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA DOCU — 16.45, у FFIV — 22.92. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FFIV (19.88% vs 15.65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FFIV — 21.96%, у DOCU — 9.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCU — 0.10, у FFIV — 0.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | FFIV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.26 | 30.62 | |
| P/B | 5.20 | 5.94 | |
| P/S | 3.00 | 6.69 | |
| PEG | -0.46 | 1.95 | |
| EV/EBITDA | 16.45 | 22.92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.65% | 19.88% | |
| ROA | 7.31% | 10.90% | |
| Валовая маржа | 79.40% | 81.90% | |
| Операц. маржа | 9.27% | 24.65% | |
| Чистая маржа | 9.60% | 21.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.10 | 0.07 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 1.59 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 1.53 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.54 | $12.49 | |
| Балансовая стоим. | $9.57 | $64.36 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 76/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): DOCU — 60.0 (нейтральная зона), FFIV — 78.5 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DOCU и FFIV находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.0% и +21.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FFIV выше SMA 200 (+31.1%), DOCU — ниже (-18.8%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), FFIV — 40.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DOCU стабильнее (0.73 vs 0.98). Значение ниже 0.8 делает DOCU защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | FFIV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.04 | 78.52 | |
| Stochastic %K | 77.04 | 87.70 | |
| CCI (20) | 117.17 | 128.16 | |
| MFI | 56.83 | 80.46 | |
| Williams %R | -22.96 | -12.30 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | 3.41 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 41.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.04 | 40.06 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.76% | +4.31% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.08% | +9.78% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.97% | +21.80% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.78% | +31.08% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.33 | |
| Volume Ratio | 78.90 | 82.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.98 | |
| ATR % | 4.45% | 2.81% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | 0.89 | |
| RS Rating | 7.00 | 73.00 | |
| 52w от хая | -47.47 | -2.23 | |
| BB ширина | 12.86 | 31.27 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, FFIV — 3,09 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, FFIV — 692,38 млн $. FFIV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOCU — 1,06 млрд $, FFIV — 906,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOCU | FFIV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 3,09 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | 692,38 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.52 | $11.96 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 949,67 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 906,41 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | DOCU | FFIV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOCU — мае (+9.03%), для FFIV — ноябре (+6.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DOCU — сентябрь (-4.70%), FFIV — октябрь (-0.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FFIV: +16.69% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или F5, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или FFIV?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и F5, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или F5, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOCU или FFIV?
Какая акция лучше по технике — DOCU или FFIV?
Что лучше купить — DOCU или FFIV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией