Сравнение DOCU vs ESTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ESTC отрицательный (-69.13) — компания генерирует убытки. DOCU прибылен, P/E составляет 32.26. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Балансовая оценка: P/B DOCU — 5.20, у ESTC — 7.39. EV/EBITDA DOCU — 16.45, у ESTC — 73.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ESTC отрицательный (-9.44%), что говорит об убыточности. DOCU генерирует прибыль с ROE 15.65%. По этому критерию преимущество однозначно. ESTC убыточен — чистая маржа -5.04%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCU — 0.10, у ESTC — 0.75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.26 | -69.13 | |
| P/B | 5.20 | 7.39 | |
| P/S | 3.00 | 3.41 | |
| PEG | -0.46 | -2.41 | |
| EV/EBITDA | 16.45 | 73.44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.65% | -9.44% | |
| ROA | 7.31% | -3.47% | |
| Валовая маржа | 79.40% | 75.97% | |
| Операц. маржа | 9.27% | -1.73% | |
| Чистая маржа | 9.60% | -5.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.10 | 0.75 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 1.82 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 1.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.54 | $-0.80 | |
| Балансовая стоим. | $9.57 | $7.48 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: DOCU — 60.0, ESTC — 64.3. Обе акции находятся в одной зоне. DOCU и ESTC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.0% и +10.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), ESTC — 16.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DOCU — 0.73, ESTC — 0.87. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ESTC составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.04 | 64.28 | |
| Stochastic %K | 77.04 | 88.33 | |
| CCI (20) | 117.17 | 145.07 | |
| MFI | 56.83 | 52.24 | |
| Williams %R | -22.96 | -11.67 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | 0.73 | |
| Momentum (10) | 3.20 | 6.17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.04 | 16.02 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.76% | +5.88% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.08% | +8.87% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.97% | +10.75% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.78% | -21.11% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.24 | |
| Volume Ratio | 78.90 | 140.92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.87 | |
| ATR % | 4.45% | 4.84% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -0.92 | |
| RS Rating | 7.00 | 9.00 | |
| 52w от хая | -47.47 | -42.46 | |
| BB ширина | 12.86 | 21.00 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DOCU генерирует 3,22 млрд $, ESTC — 1,48 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: DOCU зарабатывает 309,08 млн $, а ESTC фиксирует убыток (-108,11 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): DOCU — 1,06 млрд $, ESTC — 261,82 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOCU | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 1,48 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | -108,11 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.52 | $-1.04 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 266,17 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 261,82 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | DOCU | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DOCU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+9.03%), ESTC — в июле (+6.26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DOCU — сентябрь (-4.70%), ESTC — март (-11.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCU: +9.57% против +5.15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Elastic N.V.?
У кого выше рентабельность — DOCU или ESTC?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Elastic N.V.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Elastic N.V.?
Какая акция лучше по технике — DOCU или ESTC?
Что лучше купить — DOCU или ESTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией