Сравнение DOCU vs EEFT

Тикер 1

Тикер 2

DOCU20

19EEFT

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: DocuSign, Inc. (DOCU) и Euronet Worldwide, Inc. (EEFT). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации DOCU крупнее в 3.8× (9,51 млрд $ vs 2,53 млрд $). Стоимостная оценка в пользу EEFT — P/E 10.32 vs 32.26 у DOCU. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала EEFT составляет 24.04%, что превышает показатель DOCU (15.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DOCU впереди: 9.60% против 7.11% у EEFT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу DOCU: скоринг 71/100 vs 18/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 20:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

DocuSign, Inc.

DOCUNASDAQ

48,97 $-0,76 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,51 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.4

Качество

6.2

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Euronet Worldwide, Inc.

EEFTNASDAQ

66,50 $-1,28 $ (-1,89%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,53 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

9.5

Качество

5.2

Рост

6.7

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

DOCUEEFT

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E EEFT оценён рынком дешевле: 10.32 против 32.26 у DOCU (разница составляет 68.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу EEFT: 0.59 vs 3.00 у DOCU. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) EEFT дешевле: 2.63 против 5.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EEFT оценён ниже: 4.59 vs 16.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. EEFT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24.04% против 15.65% у DOCU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DOCU — 9.60%, EEFT — 7.11%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. EEFT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.23, тогда как DOCU практически без долга (D/E 0.10). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOCUEEFT

Показатель	DOCU	EEFT
Мультипликаторы оценки
P/E	32.26	10.32
P/B	5.20	2.63
P/S	3.00	0.59
PEG	-0.46	1.76
EV/EBITDA	16.45	4.59
Рентабельность
ROE	15.65%	24.04%
ROA	7.31%	4.87%
Валовая маржа	79.40%	36.03%
Операц. маржа	9.27%	12.14%
Чистая маржа	9.60%	7.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.10	2.23
Текущая ликв.	0.73	1.28
Быстрая ликв.	0.73	1.28
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.54	$6.57
Балансовая стоим.	$9.57	$26.11

Технический анализ

По техническому скорингу DOCU сильнее: 71/100 против 18/100 у EEFT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOCU составляет 60.0 (нейтральная зона), у EEFT — 43.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DOCU выше на 6.0%, EEFT — ниже на -3.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), EEFT — 14.8 (нет тренда). DOCU менее волатилен — бета 0.73 против 0.98 у EEFT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCUEEFT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCU	EEFT
Осцилляторы
RSI (14)	60.04	43.33
Stochastic %K	77.04	20.68
CCI (20)	117.17	-98.05
MFI	56.83	30.71
Williams %R	-22.96	-79.32
MACD гистограмма	0.34	-0.54
Momentum (10)	3.20	-1.89
Тренд
ADX	12.04	14.84
Цена vs EMA 9	+3.76%	-1.21%
Цена vs EMA 20	+5.08%	-3.09%
Цена vs SMA 50	+5.97%	-3.60%
Цена vs SMA 200	-18.78%	-12.65%
Объём
CMF	0.03	-0.21
Volume Ratio	78.90	101.58
Волатильность и статистика
Beta	0.73	0.98
ATR %	4.45%	3.94%
Sharpe (1г)	-1.12	-1.54
RS Rating	7.00	10.00
52w от хая	-47.47	-40.67
BB ширина	12.86	16.52

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, EEFT — 4,24 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, EEFT — 309,50 млн $. EEFT генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, EEFT — 410,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DOCU	EEFT
Выручка	3,22 млрд $	4,24 млрд $
Чистая прибыль	309,08 млн $	309,50 млн $
EPS (TTM)	$1.52	$7.87
Операц. Cash Flow	1,17 млрд $	536,30 млн $
Free Cash Flow	1,06 млрд $	410,80 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	DOCU	EEFT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCU приходится на мае (+9.03%), а EEFT — на ноябре (+6.47%). Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4.70%), для EEFT — сентябрь (-4.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCU: +9.57% против +4.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCU

+1.4

-3.8

-2.1

-2.3

+9.0

+0.9

+5.0

+0.3

-4.7

-0.4

+3.1

+3.2

EEFT

+4.1

+0.5

-1.0

+1.5

+4.6

-4.8

-0.9

+0.9

-4.9

-3.8

+6.5

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Euronet Worldwide, Inc.?

По P/E Euronet Worldwide, Inc. оценена ниже: 10.32 против 32.26. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DOCU или EEFT?

ROE DOCU — 15.65%, EEFT — 24.04%. EEFT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Euronet Worldwide, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Euronet Worldwide, Inc.?

По объёму выручки: DOCU — 3,22 млрд $, EEFT — 4,24 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DOCU или EEFT?

Чистая маржа DOCU — 9.60%, EEFT — 7.11%. DOCU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOCU или EEFT?

Технический скоринг: DOCU — 71/100, EEFT — 18/100. DOCU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCU или EEFT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DOCU выигрывает 20, EEFT — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией