Сравнение DOCU vs DV

Тикер 1

Тикер 2

DOCU24

16DV

DOCU против DV — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DOCU крупнее в 6.5× (9,51 млрд $ vs 1,46 млрд $). По мультипликатору P/E DV оценён рынком дешевле: 27.57 против 32.26 у DOCU (разница составляет 14.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала DOCU составляет 15.65%, что превышает показатель DV (5.00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DOCU впереди: 9.60% против 7.16% у DV. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. DOCU набирает 71 из 100 по техническому скорингу, DV — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:16 в пользу DOCU. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

DocuSign, Inc.

DOCUNASDAQ

48,97 $-0,76 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,51 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.4

Качество

6.2

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

DoubleVerify Holdings, Inc.

DVNYSE

9,52 $+0,14 $ (+1,49%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,46 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.0

Качество

6.1

Рост

4.9

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

DOCUDV

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DV с P/E 27.57 (у DOCU — 32.26). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) DV оценён ниже: 1.88 против 3.00. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DV дешевле: 1.39 против 5.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DV оценён ниже: 9.10 vs 16.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DOCU демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.65% против 5.00% у DV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DOCU — 9.60%, DV — 7.16%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0.10, DV — 0.09. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOCUDV

Показатель	DOCU	DV
Мультипликаторы оценки
P/E	32.26	27.57
P/B	5.20	1.39
P/S	3.00	1.88
PEG	-0.46	2.07
EV/EBITDA	16.45	9.10
Рентабельность
ROE	15.65%	5.00%
ROA	7.31%	4.29%
Валовая маржа	79.40%	80.23%
Операц. маржа	9.27%	11.53%
Чистая маржа	9.60%	7.16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.10	0.09
Текущая ликв.	0.73	4.77
Быстрая ликв.	0.73	4.77
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.54	$0.34
Балансовая стоим.	$9.57	$6.73

Технический анализ

Техническая картина в пользу DOCU: скоринг 71/100 vs 19/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DOCU — 60.0, DV — 39.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DOCU выше на 6.0%, DV — ниже на -6.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), DV — 21.3 (слабый тренд). Волатильность: бета DOCU — 0.73, DV — 0.80. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DV составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCUDV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCU	DV
Осцилляторы
RSI (14)	60.04	39.51
Stochastic %K	77.04	26.53
CCI (20)	117.17	-100.34
MFI	56.83	35.97
Williams %R	-22.96	-73.47
MACD гистограмма	0.34	-0.19
Momentum (10)	3.20	-1.77
Тренд
ADX	12.04	21.33
Цена vs EMA 9	+3.76%	-1.02%
Цена vs EMA 20	+5.08%	-4.98%
Цена vs SMA 50	+5.97%	-6.77%
Цена vs SMA 200	-18.78%	-16.13%
Объём
CMF	0.03	0.03
Volume Ratio	78.90	265.61
Волатильность и статистика
Beta	0.73	0.80
ATR %	4.45%	5.47%
Sharpe (1г)	-1.12	-0.85
RS Rating	7.00	14.00
52w от хая	-47.47	-43.40
BB ширина	12.86	34.58

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DOCU генерирует 3,22 млрд $, DV — 748,29 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, DV — 50,65 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, DV — 172,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DOCU	DV
Выручка	3,22 млрд $	748,29 млн $
Чистая прибыль	309,08 млн $	50,65 млн $
EPS (TTM)	$1.52	$0.31
Операц. Cash Flow	1,17 млрд $	211,18 млн $
Free Cash Flow	1,06 млрд $	172,65 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. DV выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как DOCU не имеет дивидендной истории.

Показатель	DOCU	DV
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.36
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	5.92%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DOCU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+9.03%), DV — в июне (+10.45%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4.70%), для DV — февраль (-12.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCU

+1.4

-3.8

-2.1

-2.3

+9.0

+0.9

+5.0

+0.3

-4.7

-0.4

+3.1

+3.2

+5.3

-12.9

-0.3

-4.4

-2.1

+10.4

-0.4

+2.8

-10.7

+4.8

+0.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или DoubleVerify Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у DoubleVerify Holdings, Inc. ниже (27.57 vs 32.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DOCU или DV?

ROE DOCU — 15.65%, DV — 5.00%. DOCU демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и DoubleVerify Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или DoubleVerify Holdings, Inc.?

По объёму выручки: DOCU — 3,22 млрд $, DV — 748,29 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DOCU или DV?

Чистая маржа DOCU — 9.60%, DV — 7.16%. DOCU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOCU или DV?

Технический скоринг: DOCU — 71/100, DV — 19/100. DOCU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCU или DV?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DOCU выигрывает 24, DV — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией