Сравнение DOCU vs DUOL

Тикер 1

Тикер 2

DOCU24

15DUOL

Инвесторы часто выбирают между DOCU и DUOL — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации DOCU крупнее в 1.9× (9,51 млрд $ vs 4,92 млрд $). По мультипликатору P/E DUOL оценён рынком дешевле: 11.79 против 32.26 у DOCU (разница составляет 63.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала DUOL составляет 33.63%, что превышает показатель DOCU (15.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DUOL впереди: 38.44% против 9.60% у DOCU. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу DOCU сильнее: 71/100 против 43/100 у DUOL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:15 в пользу DOCU. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

DocuSign, Inc.

DOCUNASDAQ

48,97 $-0,76 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,51 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.4

Качество

6.2

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Duolingo, Inc.

DUOLNASDAQ

105,64 $-1,18 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,92 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.4

Качество

8.5

Рост

10.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

DOCUDUOL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DUOL с P/E 11.79 (у DOCU — 32.26). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) DOCU дешевле: 3.00 против 4.53. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DUOL дешевле: 3.58 против 5.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOCU оценён ниже: 16.45 vs 22.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DUOL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.63% против 15.65% у DOCU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DUOL — 38.44%, DOCU — 9.60%. У DUOL маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0.10, DUOL — 0.07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOCUDUOL

Показатель	DOCU	DUOL
Мультипликаторы оценки
P/E	32.26	11.79
P/B	5.20	3.58
P/S	3.00	4.53
PEG	-0.46	0.04
EV/EBITDA	16.45	22.87
Рентабельность
ROE	15.65%	33.63%
ROA	7.31%	20.52%
Валовая маржа	79.40%	72.67%
Операц. маржа	9.27%	14.27%
Чистая маржа	9.60%	38.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.10	0.07
Текущая ликв.	0.73	2.62
Быстрая ликв.	0.73	2.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.54	$9.06
Балансовая стоим.	$9.57	$29.85

Технический анализ

DOCU набирает 71 из 100 по техническому скорингу, DUOL — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DOCU — 60.0 (нейтральная зона), DUOL — 50.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOCU на 6.0%, DUOL на 4.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), DUOL — 19.2 (нет тренда). По бете DOCU стабильнее (0.73 vs 0.94). Значение ниже 0.8 делает DOCU защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DUOL составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCUDUOL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCU	DUOL
Осцилляторы
RSI (14)	60.04	50.27
Stochastic %K	77.04	41.09
CCI (20)	117.17	15.13
MFI	56.83	57.22
Williams %R	-22.96	-58.91
MACD гистограмма	0.34	0.14
Momentum (10)	3.20	1.80
Тренд
ADX	12.04	19.20
Цена vs EMA 9	+3.76%	-2.39%
Цена vs EMA 20	+5.08%	-0.59%
Цена vs SMA 50	+5.97%	+4.86%
Цена vs SMA 200	-18.78%	-44.94%
Объём
CMF	0.03	0.01
Volume Ratio	78.90	74.20
Волатильность и статистика
Beta	0.73	0.94
ATR %	4.45%	5.94%
Sharpe (1г)	-1.12	-2.35
RS Rating	7.00	1.00
52w от хая	-47.47	-80.23
BB ширина	12.86	14.05

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, DUOL — 1,04 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, DUOL — 414,06 млн $. DUOL генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, DUOL — 369,73 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DOCU	DUOL
Выручка	3,22 млрд $	1,04 млрд $
Чистая прибыль	309,08 млн $	414,06 млн $
EPS (TTM)	$1.52	$9.05
Операц. Cash Flow	1,17 млрд $	387,82 млн $
Free Cash Flow	1,06 млрд $	369,73 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DOCU	DUOL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOCU — мае (+9.03%), для DUOL — сентябре (+16.33%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4.70%), для DUOL — февраль (-5.30%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DUOL: +10.19% против +9.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCU

+1.4

-3.8

-2.1

-2.3

+9.0

+0.9

+5.0

+0.3

-4.7

-0.4

+3.1

+3.2

DUOL

+0.2

-5.3

+7.8

+4.5

+3.7

-5.1

-3.2

+0.7

+16.3

-5.2

-3.5

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Duolingo, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Duolingo, Inc.: P/E 11.79 против 32.26. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DOCU или DUOL?

ROE DOCU — 15.65%, DUOL — 33.63%. DUOL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Duolingo, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Duolingo, Inc.?

По объёму выручки: DOCU — 3,22 млрд $, DUOL — 1,04 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DOCU или DUOL?

Чистая маржа DOCU — 9.60%, DUOL — 38.44%. DUOL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOCU или DUOL?

Технический скоринг: DOCU — 71/100, DUOL — 43/100. DOCU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCU или DUOL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DOCU выигрывает 24, DUOL — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией