Сравнение DOCU vs DT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу DOCU — P/E 37,01 vs 97,46 у DT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу DOCU: 3,38 vs 6,89 у DT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA DOCU оценён ниже: 16,54 vs 44,30. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DOCU составляет 16,36%, что превышает показатель DT (5,72%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DOCU впереди: 9,59% против 7,22% у DT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0,10, DT — 0,06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0,66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37,01 | 97,46 | |
| P/B | 6,24 | 5,91 | |
| P/S | 3,38 | 6,89 | |
| PEG | -0,52 | -1,41 | |
| EV/EBITDA | 16,54 | 44,30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,36% | 5,72% | |
| ROA | 7,91% | 3,68% | |
| Валовая маржа | 79,40% | 81,37% | |
| Операц. маржа | 10,64% | 13,03% | |
| Чистая маржа | 9,59% | 7,22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,10 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 0,66 | 1,21 | |
| Быстрая ликв. | 0,66 | 1,21 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,61 | $0,52 | |
| Балансовая стоим. | $9,31 | $8,39 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 73/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у DOCU составляет 61,2 (нейтральная зона), у DT — 64,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOCU на 16,7%, DT на 12,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DOCU — 20,2 (слабый тренд), DT — 21,6 (слабый тренд). DT менее волатилен — бета 0,57 против 0,67 у DOCU. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,23 | 64,51 | |
| Stochastic %K | 80,16 | 69,25 | |
| CCI (20) | 80,86 | 102,40 | |
| MFI | 68,14 | 75,06 | |
| Williams %R | -19,84 | -30,75 | |
| MACD гистограмма | 0,28 | 0,54 | |
| Momentum (10) | -0,07 | 5,68 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,19 | 21,60 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,79% | +2,68% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,29% | +6,66% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,68% | +12,93% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,16% | +20,05% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | -0,18 | |
| Volume Ratio | 59,42 | 82,25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,67 | 0,57 | |
| ATR % | 4,34% | 4,12% | |
| Sharpe (1г) | -0,20 | 0,23 | |
| RS Rating | 23,00 | 43,00 | |
| 52w от хая | -32,95 | -6,99 | |
| BB ширина | 27,16 | 27,07 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, DT — 2,02 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DT: +18,80% г/г vs +8,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, DT — 162,67 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, DT — 527,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOCU | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 2,02 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.20% | +18.80% | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | 162,67 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -71.10% | -66.40% | |
| EPS (TTM) | $1,52 | $0,54 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 559,42 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 527,24 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как DOCU не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DOCU | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $1,03 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCU приходится на мае (+9,09%), а DT — на мае (+12,29%). Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4,70%), для DT — март (-7,17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DT: +13,12% против +8,65%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Dynatrace, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или DT?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Dynatrace, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Dynatrace, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOCU или DT?
Какая акция лучше по технике — DOCU или DT?
Что лучше купить — DOCU или DT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией