Сравнение DOCU vs DT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу DOCU — P/E 32.26 vs 72.93 у DT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу DOCU: 3.00 vs 5.89 у DT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA DOCU оценён ниже: 16.45 vs 34.92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DOCU составляет 15.65%, что превышает показатель DT (6.00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DOCU впереди: 9.60% против 8.06% у DT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCU — 0.10, DT — 0.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCU | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.26 | 72.93 | |
| P/B | 5.20 | 4.54 | |
| P/S | 3.00 | 5.89 | |
| PEG | -0.46 | -1.09 | |
| EV/EBITDA | 16.45 | 34.92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.65% | 6.00% | |
| ROA | 7.31% | 3.68% | |
| Валовая маржа | 79.40% | 81.56% | |
| Операц. маржа | 9.27% | 13.08% | |
| Чистая маржа | 9.60% | 8.06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.10 | 0.06 | |
| Текущая ликв. | 0.73 | 1.35 | |
| Быстрая ликв. | 0.73 | 1.35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.54 | $0.55 | |
| Балансовая стоим. | $9.57 | $8.78 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DOCU сильнее: 71/100 против 64/100 у DT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOCU составляет 60.0 (нейтральная зона), у DT — 54.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOCU на 6.0%, DT на 5.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DOCU — 12.0 (нет тренда), DT — 15.3 (нет тренда). DT менее волатилен — бета 0.65 против 0.73 у DOCU. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DT составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCU | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.04 | 54.62 | |
| Stochastic %K | 77.04 | 74.33 | |
| CCI (20) | 117.17 | 49.25 | |
| MFI | 56.83 | 52.14 | |
| Williams %R | -22.96 | -25.67 | |
| MACD гистограмма | 0.34 | 0.12 | |
| Momentum (10) | 3.20 | -1.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.04 | 15.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.76% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.08% | +2.38% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.97% | +5.18% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.78% | -8.38% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.27 | |
| Volume Ratio | 78.90 | 52.93 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.65 | |
| ATR % | 4.45% | 4.66% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -0.77 | |
| RS Rating | 7.00 | 19.00 | |
| 52w от хая | -47.47 | -31.97 | |
| BB ширина | 12.86 | 19.20 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCU — 3,22 млрд $, DT — 2,02 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, DT — 162,67 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCU генерирует 1,06 млрд $, DT — 527,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOCU | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 2,02 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 309,08 млн $ | 162,67 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.52 | $0.54 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 559,42 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 527,24 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как DOCU не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DOCU | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $1.03 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCU приходится на мае (+9.03%), а DT — на мае (+12.13%). Слабые месяцы: для DOCU — сентябрь (-4.70%), для DT — март (-7.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DT: +13.91% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Dynatrace, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCU или DT?
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Dynatrace, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Dynatrace, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOCU или DT?
Какая акция лучше по технике — DOCU или DT?
Что лучше купить — DOCU или DT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией