ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение DOCU vs DOX

Тикер 1
Тикер 2
DOCU23
19DOX
DocuSign, Inc. (DOCU) и Amdocs Limited (DOX) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DOCU крупнее в 1,9× (11,42 млрд $ vs 6,16 млрд $). Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 13,53 vs 38,10 у DOCU. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует DOCU (16,36% vs 13,45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DOX — 9,77%, у DOCU — 9,59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3,83% годовой доходности, DOCU реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DOCU набирает 83 из 100 по техническому скорингу, DOX — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
DOCU
DocuSign, Inc.
DOCUNASDAQ
$59,82-$2,22 (-3,58%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 11,42 млрд $
ETP Rank4.9
Стоимость
8.8
Качество
6.2
Рост
5.6
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0
DOX
Amdocs Limited
DOXNASDAQ
$57,25-$0,97 (-1,67%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 6,16 млрд $
ETP Rank7.0
Стоимость
10.0
Качество
5.7
Рост
6.5
Техника
4.0
Дивиденды
8.3
Прогнозы
7.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

DOCUDOX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DOX оценён рынком дешевле: 13,53 против 38,10 у DOCU. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) DOX оценён ниже: 1,32 против 3,48. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DOX — 1,84, у DOCU — 6,43. EV/EBITDA DOX — 8,31, у DOCU — 17,04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DOCU — 16,36%, у DOX — 13,45%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DOX удерживает чистую маржу на уровне 9,77%, опережая DOCU (9,59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCU — 0,10, у DOX — 0,33. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0,66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOCUDOX
ПоказательDOCUDOXЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E38,1013,53
P/B6,431,84
P/S3,481,32
PEG-0,54-0,95
EV/EBITDA17,048,31
Рентабельность
ROE16,36%13,45%
ROA7,91%7,09%
Валовая маржа79,40%37,81%
Операц. маржа10,64%17,53%
Чистая маржа9,59%9,77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,100,33
Текущая ликв.0,660,94
Быстрая ликв.0,660,94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%3,83%
Коэфф. выплат0,00%51,08%
EPS$1,61$4,31
Балансовая стоим.$9,31$31,55

Технический анализ

Техническая картина в пользу DOCU: скоринг 83/100 vs 70/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DOCU — 59,1, DOX — 55,1. Обе акции находятся в одной зоне. DOCU и DOX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18,8% и +5,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DOCU выше SMA 200 (+10,6%), DOX — ниже (-15,5%). Долгосрочный тренд в пользу DOCU. ADX: DOCU — 23,4 (слабый тренд), DOX — 21,9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DOX — 0,30, DOCU — 0,69. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCUDOX
Общая оценка
83
70
Осцилляторы
69
61
Тренд
68
60
Объём
69
63
Волатильность
55
55
ИндикаторDOCUDOXЛидер
Осцилляторы
RSI (14)59,1455,14
Stochastic %K56,8153,51
CCI (20)84,5859,44
MFI65,6345,20
Williams %R-43,19-46,49
MACD гистограмма0,270,22
Momentum (10)4,691,88
Тренд
ADX23,4121,86
Цена vs EMA 9+0,36%-0,37%
Цена vs EMA 20+5,12%+1,70%
Цена vs SMA 50+18,82%+5,45%
Цена vs SMA 200+10,61%-15,48%
Объём
CMF0,110,04
Volume Ratio69,0662,32
Волатильность и статистика
Beta0,690,30
ATR %4,85%3,17%
Sharpe (1г)-0,21-1,54
RS Rating25,008,00
52w от хая-30,96-35,28
BB ширина31,5718,65

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DOCU генерирует 3,22 млрд $, DOX — 4,53 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DOCU — +8,20%, DOX — -9,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DOCU — 309,08 млн $, DOX — 564,70 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOCU — 1,06 млрд $, DOX — 645,14 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательDOCUDOXЛидер
Выручка3,22 млрд $4,53 млрд $
Рост выручки (г/г)+8.20%-9.40%
Чистая прибыль309,08 млн $564,70 млн $
Рост прибыли (г/г)-71.10%+14.50%
EPS (TTM)$1,52$5,08
Операц. Cash Flow1,17 млрд $749,10 млн $
Free Cash Flow1,06 млрд $645,14 млн $

Дивиденды

DOX выплачивает дивиденды с доходностью 3,83% годовых, тогда как DOCU дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DOCU не имеет дивидендной истории.

ПоказательDOCUDOXЛидер
Див. доходность—3,83%
Годовые дивиденды—$1,71
Коэфф. выплат—51,08%
Лет выплат013
CAGR дивидендов (5л)—3,46%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DOCU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+9,09%), DOX — в мае (+1,97%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DOCU — сентябрь (-4,70%), DOX — июнь (-2,47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
DOCU
+1,4
-3,8
-2,1
-2,3
+9,1
-1,7
+6,6
+0,3
-4,7
-0,4
+3,1
+3,2
DOX
+1,3
-2,2
-1,3
+0,3
+2,0
-2,5
+1,9
-0,7
-2,5
+0,3
+1,2
+1,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DocuSign, Inc. или Amdocs Limited?
Мультипликатор P/E у Amdocs Limited ниже (13,53 vs 38,10), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — DOCU или DOX?
Рентабельность собственного капитала (ROE): DOCU — 16,36%, DOX — 13,45%. Преимущество у DOCU.
Какие дивиденды у DocuSign, Inc. и Amdocs Limited?
Amdocs Limited выплачивает дивиденды с доходностью 3,83%. DocuSign, Inc. дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — DocuSign, Inc. или Amdocs Limited?
Выручка DOCU за TTM — 3,22 млрд $, DOX — 4,53 млрд $. DOX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — DOCU или DOX?
Чистая маржа DOCU — 9,59%, DOX — 9,77%. По маржинальности компании близки.
Какая акция лучше по технике — DOCU или DOX?
Технический скоринг: DOCU — 83/100, DOX — 70/100. DOCU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — DOCU или DOX?
Однозначного ответа нет. Счёт 23:19 в пользу DOCU по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией