Сравнение DOCS vs UNH

Тикер 1

Тикер 2

DOCS14

28UNH

Doximity, Inc. (DOCS) и UnitedHealth Group Incorporated (UNH) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинские услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации UNH крупнее в 95.1× (347,35 млрд $ vs 3,65 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DOCS с P/E 18.73 (у UNH — 28.96). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует DOCS (19.36% vs 12.40%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DOCS — 30.40%, у UNH — 2.68%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: UNH обеспечивает 2.31% годовой доходности, DOCS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу UNH сильнее: 86/100 против 31/100 у DOCS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 28:14 в пользу UNH. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Doximity, Inc.

DOCSNYSE

19,39 $-0,47 $ (-2,37%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 3,65 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.2

Качество

9.7

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

UnitedHealth Group Incorporated

UNHNYSE

382,48 $-0,82 $ (-0,21%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 347,35 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.3

Качество

5.9

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

DOCSUNH

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DOCS выглядит привлекательнее: 18.73 против 28.96. Премия к оценке UNH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) UNH дешевле: 0.77 против 5.80. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA DOCS — 14.36, у UNH — 17.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DOCS — 19.36%, у UNH — 12.40%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DOCS удерживает чистую маржу на уровне 30.40%, опережая UNH (2.68%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCS — 0.01, у UNH — 0.75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности UNH ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOCSUNH

Показатель	DOCS	UNH
Мультипликаторы оценки
P/E	18.73	28.96
P/B	3.86	3.36
P/S	5.80	0.77
PEG	-1.49	-0.65
EV/EBITDA	14.36	17.32
Рентабельность
ROE	19.36%	12.40%
ROA	17.45%	3.85%
Валовая маржа	89.09%	18.80%
Операц. маржа	33.33%	4.19%
Чистая маржа	30.40%	2.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.75
Текущая ликв.	6.09	0.80
Быстрая ликв.	6.09	0.80
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.31%
Коэфф. выплат	0.00%	66.50%
EPS	$1.06	$13.24
Балансовая стоим.	$5.14	$115.74

Технический анализ

UNH набирает 86 из 100 по техническому скорингу, DOCS — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DOCS — 35.2 (нейтральная зона), UNH — 65.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: UNH выше на 17.5%, DOCS — ниже на -17.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. UNH выше SMA 200 (+19.1%), DOCS — ниже (-57.1%). Долгосрочный тренд в пользу UNH. ADX: DOCS — 24.7 (слабый тренд), UNH — 50.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете UNH стабильнее (0.67 vs 0.83). Значение ниже 0.8 делает UNH защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DOCS составляет 8.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCSUNH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCS	UNH
Осцилляторы
RSI (14)	35.24	65.61
Stochastic %K	28.41	54.58
CCI (20)	-119.82	56.60
MFI	52.48	45.77
Williams %R	-71.59	-45.42
MACD гистограмма	-0.67	-1.65
Momentum (10)	-5.83	16.02
Тренд
ADX	24.68	50.63
Цена vs EMA 9	-8.82%	-0.76%
Цена vs EMA 20	-14.37%	+2.86%
Цена vs SMA 50	-17.95%	+17.48%
Цена vs SMA 200	-57.07%	+19.07%
Объём
CMF	0.26	0.33
Volume Ratio	91.86	117.63
Волатильность и статистика
Beta	0.83	0.67
ATR %	7.95%	2.44%
Sharpe (1г)	-1.64	0.61
RS Rating	2.00	67.00
52w от хая	-74.66	-5.16
BB ширина	45.51	14.98

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DOCS — 644,86 млн $, UNH — 447,57 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DOCS — 196,05 млн $, UNH — 12,06 млрд $. UNH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOCS — 0 $, UNH — 16,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOCS	UNH
Выручка	644,86 млн $	447,57 млрд $
Чистая прибыль	196,05 млн $	12,06 млрд $
EPS (TTM)	$1.05	$13.23
Операц. Cash Flow	326,46 млн $	19,70 млрд $
Free Cash Flow	0 $	16,07 млрд $

Дивиденды

UNH выплачивает дивиденды с доходностью 2.31% годовых, тогда как DOCS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. UNH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как DOCS не имеет дивидендной истории.

Показатель	DOCS	UNH
Див. доходность	—	2.31%
Годовые дивиденды	—	$2.21
Коэфф. выплат	—	66.50%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-16.97%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOCS — августе (+10.96%), для UNH — ноябре (+5.72%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DOCS — март (-8.17%), UNH — февраль (-3.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, май, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у UNH: +14.92% против +3.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCS

-2.6

+0.6

-8.2

-1.8

-6.2

+7.2

+8.7

+11.0

-0.3

-7.8

+7.5

-4.9

UNH

-1.5

-3.0

+1.2

+4.9

-0.8

+1.4

+1.7

+2.6

-0.1

+4.3

+5.7

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Doximity, Inc. или UnitedHealth Group Incorporated?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Doximity, Inc.: P/E 18.73 против 28.96. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DOCS или UNH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOCS — 19.36%, UNH — 12.40%. Преимущество у DOCS.

Какие дивиденды у Doximity, Inc. и UnitedHealth Group Incorporated?

UnitedHealth Group Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 2.31%. Doximity, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Doximity, Inc. или UnitedHealth Group Incorporated?

Выручка DOCS за TTM — 644,86 млн $, UNH — 447,57 млрд $. UNH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOCS или UNH?

Чистая маржа DOCS — 30.40%, UNH — 2.68%. DOCS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOCS или UNH?

Технический скоринг: DOCS — 31/100, UNH — 86/100. UNH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCS или UNH?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:28 в пользу UNH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией