Сравнение DOCS vs HUM

Тикер 1

Тикер 2

DOCS14

28HUM

DOCS против HUM — два эмитента индустрии «Медицинские услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации HUM крупнее в 10.0× (36,46 млрд $ vs 3,65 млрд $). Если ориентироваться на P/E, DOCS выглядит привлекательнее: 18.73 против 32.38. Премия к оценке HUM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала DOCS составляет 19.36%, что превышает показатель HUM (6.19%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DOCS впереди: 30.40% против 0.82% у HUM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. HUM выплачивает дивиденды с доходностью 1.16% годовых, тогда как DOCS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HUM набирает 73 из 100 по техническому скорингу, DOCS — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. HUM побеждает по числу метрик: 28 против 14 у DOCS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Doximity, Inc.

DOCSNYSE

19,39 $-0,47 $ (-2,37%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 3,65 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.2

Качество

9.7

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Humana Inc.

HUMNYSE

303,68 $-0,42 $ (-0,14%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 36,46 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

7.3

Качество

5.0

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

DOCSHUM

Фундаментальный анализ

DOCS торгуется с P/E 18.73, тогда как HUM — с P/E 32.38. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) HUM оценён ниже: 0.27 против 5.80. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) HUM дешевле: 1.97 против 3.86. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOCS оценён ниже: 14.36 vs 15.98. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DOCS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.36% против 6.19% у HUM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DOCS — 30.40%, HUM — 0.82%. У DOCS маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCS — 0.01, HUM — 0.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DOCSHUM

Показатель	DOCS	HUM
Мультипликаторы оценки
P/E	18.73	32.38
P/B	3.86	1.97
P/S	5.80	0.27
PEG	-1.49	-0.96
EV/EBITDA	14.36	15.98
Рентабельность
ROE	19.36%	6.19%
ROA	17.45%	2.04%
Валовая маржа	89.09%	14.01%
Операц. маржа	33.33%	1.01%
Чистая маржа	30.40%	0.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.75
Текущая ликв.	6.09	1.26
Быстрая ликв.	6.09	1.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.16%
Коэфф. выплат	0.00%	37.96%
EPS	$1.06	$9.39
Балансовая стоим.	$5.14	$154.95

Технический анализ

Техническая картина в пользу HUM: скоринг 73/100 vs 31/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DOCS — 35.2, HUM — 80.1. DOCS в зоне нейтральная зона, а HUM — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. HUM торгуется выше SMA 50 (41.3%), тогда как DOCS ниже этой средней (-17.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. HUM выше SMA 200 (+24.1%), DOCS — ниже (-57.1%). Долгосрочный тренд в пользу HUM. Сила тренда по ADX: DOCS — 24.7 (слабый тренд), HUM — 49.8 (выраженный тренд). Волатильность: бета HUM — 0.60, DOCS — 0.83. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DOCS составляет 8.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCSHUM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCS	HUM
Осцилляторы
RSI (14)	35.24	80.10
Stochastic %K	28.41	86.38
CCI (20)	-119.82	101.34
MFI	52.48	72.66
Williams %R	-71.59	-13.62
MACD гистограмма	-0.67	3.57
Momentum (10)	-5.83	57.77
Тренд
ADX	24.68	49.76
Цена vs EMA 9	-8.82%	+3.60%
Цена vs EMA 20	-14.37%	+13.18%
Цена vs SMA 50	-17.95%	+41.33%
Цена vs SMA 200	-57.07%	+24.14%
Объём
CMF	0.26	0.30
Volume Ratio	91.86	64.19
Волатильность и статистика
Beta	0.83	0.60
ATR %	7.95%	3.91%
Sharpe (1г)	-1.64	0.73
RS Rating	2.00	64.00
52w от хая	-74.66	-3.64
BB ширина	45.51	51.75

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DOCS генерирует 644,86 млн $, HUM — 129,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOCS — 196,05 млн $, HUM — 1,19 млрд $. HUM генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCS генерирует 0 $, HUM — 375 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DOCS	HUM
Выручка	644,86 млн $	129,66 млрд $
Чистая прибыль	196,05 млн $	1,19 млрд $
EPS (TTM)	$1.05	$9.87
Операц. Cash Flow	326,46 млн $	921 млн $
Free Cash Flow	0 $	375 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: HUM обеспечивает 1.16% годовой доходности, DOCS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HUM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DOCS не имеет дивидендной истории.

Показатель	DOCS	HUM
Див. доходность	—	1.16%
Годовые дивиденды	—	$1.77
Коэфф. выплат	—	37.96%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-8.76%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DOCS показывает лучшую среднюю доходность в августе (+10.96%), HUM — в апреле (+5.51%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DOCS — март (-8.17%), для HUM — январь (-4.08%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUM: +7.68% против +3.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCS

-2.6

+0.6

-8.2

-1.8

-6.2

+7.2

+8.7

+11.0

-0.3

-7.8

+7.5

-4.9

HUM

-4.1

-0.7

-1.9

+5.5

+1.0

+1.1

+0.9

+3.9

-4.1

+4.9

+3.5

-2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Doximity, Inc. или Humana Inc.?

Мультипликатор P/E у Doximity, Inc. ниже (18.73 vs 32.38), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DOCS или HUM?

ROE DOCS — 19.36%, HUM — 6.19%. DOCS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Doximity, Inc. и Humana Inc.?

Humana Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.16%. Doximity, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Doximity, Inc. или Humana Inc.?

По объёму выручки: DOCS — 644,86 млн $, HUM — 129,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DOCS или HUM?

Чистая маржа DOCS — 30.40%, HUM — 0.82%. DOCS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOCS или HUM?

Технический скоринг: DOCS — 31/100, HUM — 73/100. HUM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCS или HUM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DOCS выигрывает 14, HUM — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией