Сравнение DOCS vs HQY

Тикер 1

Тикер 2

DOCS14

25HQY

Обе компании работают в индустрии «Медицинские услуги»: Doximity, Inc. (DOCS) и HealthEquity, Inc. (HQY). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации HQY крупнее в 2.0× (7,25 млрд $ vs 3,65 млрд $). Стоимостная оценка в пользу DOCS — P/E 18.73 vs 35.04 у HQY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала DOCS составляет 19.36%, что превышает показатель HQY (10.11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DOCS впереди: 30.40% против 16.38% у HQY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу HQY: скоринг 69/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. HQY побеждает по числу метрик: 25 против 14 у DOCS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Doximity, Inc.

DOCSNYSE

19,39 $-0,47 $ (-2,37%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 3,65 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.2

Качество

9.7

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

HealthEquity, Inc.

HQYNASDAQ

86,43 $-1,12 $ (-1,28%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 7,25 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

4.9

Качество

7.1

Рост

8.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

DOCSHQY

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DOCS оценён рынком дешевле: 18.73 против 35.04 у HQY (разница составляет 46.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По EV/EBITDA DOCS оценён ниже: 14.36 vs 24.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DOCS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.36% против 10.11% у HQY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DOCS — 30.40%, HQY — 16.38%. У DOCS маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCS — 0.01, HQY — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DOCSHQY

Показатель	DOCS	HQY
Мультипликаторы оценки
P/E	18.73	35.04
P/B	3.86	3.58
P/S	5.80	5.59
PEG	-1.49	0.28
EV/EBITDA	14.36	24.88
Рентабельность
ROE	19.36%	10.11%
ROA	17.45%	6.27%
Валовая маржа	89.09%	69.52%
Операц. маржа	33.33%	24.55%
Чистая маржа	30.40%	16.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.48
Текущая ликв.	6.09	3.27
Быстрая ликв.	6.09	3.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.06	$2.50
Балансовая стоим.	$5.14	$24.46

Технический анализ

По техническому скорингу HQY сильнее: 69/100 против 31/100 у DOCS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOCS составляет 35.2 (нейтральная зона), у HQY — 62.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. HQY торгуется выше SMA 50 (5.2%), тогда как DOCS ниже этой средней (-17.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: DOCS — 24.7 (слабый тренд), HQY — 12.7 (нет тренда). DOCS менее волатилен — бета 0.83 против 0.94 у HQY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DOCS составляет 8.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCSHQY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCS	HQY
Осцилляторы
RSI (14)	35.24	62.89
Stochastic %K	28.41	97.88
CCI (20)	-119.82	241.14
MFI	52.48	75.40
Williams %R	-71.59	-2.12
MACD гистограмма	-0.67	0.36
Momentum (10)	-5.83	4.30
Тренд
ADX	24.68	12.66
Цена vs EMA 9	-8.82%	+3.10%
Цена vs EMA 20	-14.37%	+3.98%
Цена vs SMA 50	-17.95%	+5.20%
Цена vs SMA 200	-57.07%	-2.39%
Объём
CMF	0.26	0.16
Volume Ratio	91.86	151.12
Волатильность и статистика
Beta	0.83	0.94
ATR %	7.95%	3.26%
Sharpe (1г)	-1.64	-0.37
RS Rating	2.00	30.00
52w от хая	-74.66	-25.91
BB ширина	45.51	9.09

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCS — 644,86 млн $, HQY — 1,31 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DOCS — 196,05 млн $, HQY — 215,20 млн $. HQY генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCS генерирует 0 $, HQY — 455,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DOCS	HQY
Выручка	644,86 млн $	1,31 млрд $
Чистая прибыль	196,05 млн $	215,20 млн $
EPS (TTM)	$1.05	$2.50
Операц. Cash Flow	326,46 млн $	457,09 млн $
Free Cash Flow	0 $	455,13 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	DOCS	HQY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCS приходится на августе (+10.96%), а HQY — на ноябре (+6.45%). Слабые месяцы: для DOCS — март (-8.17%), для HQY — декабрь (-7.63%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HQY: +23.24% против +3.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCS

-2.6

+0.6

-8.2

-1.8

-6.2

+7.2

+8.7

+11.0

-0.3

-7.8

+7.5

-4.9

HQY

+5.9

+4.0

-2.3

+2.6

+5.5

+3.4

-1.1

+1.1

+4.4

+0.8

+6.5

-7.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Doximity, Inc. или HealthEquity, Inc.?

По P/E Doximity, Inc. оценена ниже: 18.73 против 35.04. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DOCS или HQY?

ROE DOCS — 19.36%, HQY — 10.11%. DOCS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Doximity, Inc. и HealthEquity, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Doximity, Inc. или HealthEquity, Inc.?

По объёму выручки: DOCS — 644,86 млн $, HQY — 1,31 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DOCS или HQY?

Чистая маржа DOCS — 30.40%, HQY — 16.38%. DOCS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOCS или HQY?

Технический скоринг: DOCS — 31/100, HQY — 69/100. HQY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCS или HQY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DOCS выигрывает 14, HQY — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией