Сравнение DOCN vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ZS отрицательный (-411.90) — компания генерирует убытки. DOCN прибылен, P/E составляет 62.90. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ZS оценён ниже: 9.35 против 17.61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZS дешевле: 12.69 против 16.79. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOCN оценён ниже: 40.31 vs 208.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZS работает в убыток — ROE -3.48%, тогда как DOCN показывает рентабельность 154.32%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZS (-2.25%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCN — 1.01, ZS — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DOCN | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 62.90 | -411.90 | |
| P/B | 16.79 | 12.69 | |
| P/S | 17.61 | 9.35 | |
| PEG | 0.53 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 40.31 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 154.32% | -3.48% | |
| ROA | 9.21% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 58.49% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 16.44% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 24.97% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.01 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 1.46 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 1.46 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.55 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $9.54 | $13.75 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 80/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: DOCN — 69.3, ZS — 67.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOCN на 55.5%, ZS на 19.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DOCN выше SMA 200 (+167.7%), ZS — ниже (-23.9%). Долгосрочный тренд в пользу DOCN. Сила тренда по ADX: DOCN — 42.7 (выраженный тренд), ZS — 25.0 (слабый тренд). Волатильность: бета ZS — 0.82, DOCN — 2.37. DOCN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) DOCN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCN | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69.26 | 67.56 | |
| Stochastic %K | 92.95 | 75.19 | |
| CCI (20) | 65.06 | 130.00 | |
| MFI | 65.49 | 68.21 | |
| Williams %R | -7.05 | -24.81 | |
| MACD гистограмма | 0.04 | 3.38 | |
| Momentum (10) | -0.88 | 18.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42.70 | 25.00 | |
| Цена vs EMA 9 | +5.65% | +4.26% | |
| Цена vs EMA 20 | +16.94% | +10.63% | |
| Цена vs SMA 50 | +55.54% | +18.97% | |
| Цена vs SMA 200 | +167.71% | -23.86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.49 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 95.95 | 84.06 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.37 | 0.82 | |
| ATR % | 6.91% | 4.91% | |
| Sharpe (1г) | 2.38 | -0.66 | |
| RS Rating | 98.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -2.83 | -49.25 | |
| BB ширина | 86.12 | 38.15 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DOCN генерирует 901,43 млн $, ZS — 2,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. ZS убыточен (чистая прибыль -41,48 млн $), тогда как DOCN генерирует прибыль (259,26 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DOCN генерирует 169,75 млн $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOCN | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 901,43 млн $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 259,26 млн $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.83 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 309,60 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 169,75 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | DOCN | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DOCN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.22%), ZS — в мае (+11.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DOCN — апрель (-10.80%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCN: +33.77% против +26.34%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DigitalOcean Holdings, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCN или ZS?
Какие дивиденды у DigitalOcean Holdings, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DigitalOcean Holdings, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — DOCN или ZS?
Что лучше купить — DOCN или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией