Сравнение DOCN vs VRNS

Тикер 1

Тикер 2

DOCN23

17VRNS

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) и Varonis Systems, Inc. (VRNS). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации DOCN крупнее в 4.6× (16,53 млрд $ vs 3,60 млрд $). Убыточность VRNS (P/E -27.62) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DOCN показывает P/E 62.90. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. VRNS работает в убыток — ROE -26.10%, тогда как DOCN показывает рентабельность 154.32%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VRNS (-19.75%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу DOCN: скоринг 80/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 23:17 — убедительное преимущество DOCN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

DigitalOcean Holdings, Inc.

DOCNNYSE

158,35 $-1,76 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,53 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.6

Качество

6.7

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Varonis Systems, Inc.

VRNSNASDAQ

30,66 $-0,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,60 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

8.6

Качество

3.9

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

DOCNVRNS

Фундаментальный анализ

VRNS имеет отрицательный P/E (-27.62), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DOCN прибылен с P/E 62.90. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу VRNS: 5.53 vs 17.61 у DOCN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VRNS дешевле: 7.94 против 16.79. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. VRNS работает в убыток — ROE -26.10%, тогда как DOCN показывает рентабельность 154.32%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VRNS (-19.75%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCN — 1.01, VRNS — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DOCNVRNS

Показатель	DOCN	VRNS
Мультипликаторы оценки
P/E	62.90	-27.62
P/B	16.79	7.94
P/S	17.61	5.53
PEG	0.53	0.88
EV/EBITDA	40.31	-31.25
Рентабельность
ROE	154.32%	-26.10%
ROA	9.21%	-7.98%
Валовая маржа	58.49%	78.11%
Операц. маржа	16.44%	-22.30%
Чистая маржа	24.97%	-19.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.01	1.13
Текущая ликв.	1.46	1.69
Быстрая ликв.	1.46	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.55	$-1.13
Балансовая стоим.	$9.54	$3.92

Технический анализ

По техническому скорингу DOCN сильнее: 80/100 против 61/100 у VRNS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOCN составляет 69.3 (нейтральная зона), у VRNS — 73.7 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOCN на 55.5%, VRNS на 25.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DOCN выше SMA 200 (+167.7%), VRNS — ниже (-17.3%). Долгосрочный тренд в пользу DOCN. Сила тренда по ADX: DOCN — 42.7 (выраженный тренд), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). VRNS менее волатилен — бета 0.93 против 2.37 у DOCN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DOCN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCNVRNS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCN	VRNS
Осцилляторы
RSI (14)	69.26	73.69
Stochastic %K	92.95	99.16
CCI (20)	65.06	175.63
MFI	65.49	71.93
Williams %R	-7.05	-0.84
MACD гистограмма	0.04	0.23
Momentum (10)	-0.88	3.49
Тренд
ADX	42.70	30.84
Цена vs EMA 9	+5.65%	+8.15%
Цена vs EMA 20	+16.94%	+13.24%
Цена vs SMA 50	+55.54%	+25.61%
Цена vs SMA 200	+167.71%	-17.34%
Объём
CMF	0.49	0.04
Volume Ratio	95.95	83.86
Волатильность и статистика
Beta	2.37	0.93
ATR %	6.91%	4.74%
Sharpe (1г)	2.38	-0.25
RS Rating	98.00	12.00
52w от хая	-2.83	-51.33
BB ширина	86.12	24.74

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCN — 901,43 млн $, VRNS — 623,53 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как DOCN генерирует прибыль (259,26 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DOCN генерирует 169,75 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DOCN	VRNS
Выручка	901,43 млн $	623,53 млн $
Чистая прибыль	259,26 млн $	-129,32 млн $
EPS (TTM)	$2.83	$-1.13
Операц. Cash Flow	309,60 млн $	147,43 млн $
Free Cash Flow	169,75 млн $	134,80 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	DOCN	VRNS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCN приходится на ноябре (+8.22%), а VRNS — на августе (+8.60%). Слабые месяцы: для DOCN — апрель (-10.80%), для VRNS — октябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCN: +33.77% против +24.33%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCN

+3.6

+2.2

+7.9

-10.8

+5.9

+3.8

+2.9

+2.7

+5.7

+3.8

+8.2

-2.0

VRNS

+3.3

-2.0

-3.1

+3.8

+6.4

+3.0

+4.0

+8.6

-2.5

-3.1

+4.1

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DigitalOcean Holdings, Inc. или Varonis Systems, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DOCN или VRNS?

ROE DOCN — 154.32%, VRNS — -26.10%. DOCN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у DigitalOcean Holdings, Inc. и Varonis Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DigitalOcean Holdings, Inc. или Varonis Systems, Inc.?

По объёму выручки: DOCN — 901,43 млн $, VRNS — 623,53 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — DOCN или VRNS?

Технический скоринг: DOCN — 80/100, VRNS — 61/100. DOCN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCN или VRNS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DOCN выигрывает 23, VRNS — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией