Сравнение DOCN vs STUB

Тикер 1

Тикер 2

DOCN17

19STUB

DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) и StubHub Holdings, Inc. (STUB) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DOCN крупнее в 4.8× (16,53 млрд $ vs 3,45 млрд $). P/E у STUB отрицательный (-1.96) — компания генерирует убытки. DOCN прибылен, P/E составляет 62.90. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. ROE STUB отрицательный (-94.27%), что говорит об убыточности. DOCN генерирует прибыль с ROE 154.32%. По этому критерию преимущество однозначно. STUB убыточен — чистая маржа -102.35%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 78/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 17:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DOCN и STUB зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

DigitalOcean Holdings, Inc.

DOCNNYSE

158,35 $-1,76 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,53 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.6

Качество

6.7

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

StubHub Holdings, Inc.

STUBNYSE

9,84 $-0,16 $ (-1,60%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,45 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

10.0

Качество

3.9

Рост

2.8

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

DOCNSTUB

Фундаментальный анализ

Убыточность STUB (P/E -1.96) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DOCN показывает P/E 62.90. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) STUB дешевле: 1.96 против 17.61. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B STUB — 1.78, у DOCN — 16.79. ROE STUB отрицательный (-94.27%), что говорит об убыточности. DOCN генерирует прибыль с ROE 154.32%. По этому критерию преимущество однозначно. STUB убыточен — чистая маржа -102.35%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCN — 1.01, у STUB — 0.74. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DOCNSTUB

Показатель	DOCN	STUB
Мультипликаторы оценки
P/E	62.90	-1.96
P/B	16.79	1.78
P/S	17.61	1.96
PEG	0.53	-0.01
EV/EBITDA	40.31	-2.60
Рентабельность
ROE	154.32%	-94.27%
ROA	9.21%	-34.29%
Валовая маржа	58.49%	81.15%
Операц. маржа	16.44%	-71.69%
Чистая маржа	24.97%	-102.35%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.01	0.74
Текущая ликв.	1.46	1.10
Быстрая ликв.	1.46	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.55	$-5.11
Балансовая стоим.	$9.54	$5.62

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 78/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): DOCN — 69.3 (нейтральная зона), STUB — 79.0 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DOCN и STUB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+55.5% и +38.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DOCN — 42.7 (выраженный тренд), STUB — 25.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DOCN стабильнее (2.37 vs 3.59). Дневная волатильность (ATR%) DOCN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCNSTUB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCN	STUB
Осцилляторы
RSI (14)	69.26	79.05
Stochastic %K	92.95	94.23
CCI (20)	65.06	194.12
MFI	65.49	72.03
Williams %R	-7.05	-5.77
MACD гистограмма	0.04	0.27
Momentum (10)	-0.88	2.40
Тренд
ADX	42.70	24.96
Цена vs EMA 9	+5.65%	+13.76%
Цена vs EMA 20	+16.94%	+22.89%
Цена vs SMA 50	+55.54%	+38.30%
Цена vs SMA 200	+167.71%	—
Объём
CMF	0.49	0.12
Volume Ratio	95.95	141.18
Волатильность и статистика
Beta	2.37	3.59
ATR %	6.91%	6.16%
Sharpe (1г)	2.38	—
RS Rating	98.00	—
52w от хая	-2.83	-64.14
BB ширина	86.12	43.21

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DOCN — 901,43 млн $, STUB — 1,75 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: DOCN зарабатывает 259,26 млн $, а STUB фиксирует убыток (-1,91 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): DOCN — 169,75 млн $, STUB — 191,18 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOCN	STUB
Выручка	901,43 млн $	1,75 млрд $
Чистая прибыль	259,26 млн $	-1,91 млрд $
EPS (TTM)	$2.83	$-5.76
Операц. Cash Flow	309,60 млн $	192,57 млн $
Free Cash Flow	169,75 млн $	191,18 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DOCN	STUB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOCN — ноябре (+8.22%), для STUB — декабре (+22.11%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DOCN — апрель (-10.80%), STUB — март (-36.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCN

+3.6

+2.2

+7.9

-10.8

+5.9

+3.8

+2.9

+2.7

+5.7

+3.8

+8.2

-2.0

STUB

-1.2

-26.9

-36.7

+19.5

+0.0

-23.4

+11.9

-34.5

+22.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DigitalOcean Holdings, Inc. или StubHub Holdings, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DOCN или STUB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOCN — 154.32%, STUB — -94.27%. Преимущество у DOCN.

Какие дивиденды у DigitalOcean Holdings, Inc. и StubHub Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DigitalOcean Holdings, Inc. или StubHub Holdings, Inc.?

Выручка DOCN за TTM — 901,43 млн $, STUB — 1,75 млрд $. STUB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — DOCN или STUB?

Технический скоринг: DOCN — 80/100, STUB — 78/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCN или STUB?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:19 в пользу STUB по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией