Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение DOCN vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

DOCN13

28PCTY

Сравнение DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) и Paylocity Holding Corporation (PCTY) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации DOCN крупнее в 1,9× (15,27 млрд $ vs 7,97 млрд $). По мультипликатору P/E PCTY оценён рынком дешевле: 30,14 против 49,27 у DOCN. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует DOCN (54,71% vs 23,44%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DOCN — 23,27%, у PCTY — 15,23%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 73/100 vs 32/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 28:13 в пользу PCTY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

DigitalOcean Holdings, Inc.

DOCNNYSE

$130,59+$6,44 (+5,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 15,27 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

5.5

Качество

6.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

$148,77-$1,65 (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,97 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.0

Качество

7.2

Рост

8.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

DOCNPCTY

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PCTY с P/E 30,14 (у DOCN — 49,27). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу PCTY: 4,55 vs 14,35 у DOCN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PCTY — 6,66, у DOCN — 13,95. EV/EBITDA PCTY — 15,84, у DOCN — 40,75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DOCN — 54,71%, у PCTY — 23,44%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DOCN удерживает чистую маржу на уровне 23,27%, опережая PCTY (15,23%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCN — 1,61, у PCTY — 0,10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DOCNPCTY

Показатель	DOCN	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	49,27	30,14
P/B	13,95	6,66
P/S	14,35	4,55
PEG	0,61	1,35
EV/EBITDA	40,75	15,84
Рентабельность
ROE	54,71%	23,44%
ROA	7,53%	5,52%
Валовая маржа	57,22%	69,19%
Операц. маржа	14,80%	21,79%
Чистая маржа	23,27%	15,23%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,61	0,10
Текущая ликв.	1,31	1,09
Быстрая ликв.	1,31	1,09
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$2,25	$4,99
Балансовая стоим.	$8,90	$22,58

Технический анализ

По техническому скорингу PCTY сильнее: 73/100 против 32/100 у DOCN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOCN составляет 46,9 (нейтральная зона), у PCTY — 72,4 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PCTY выше на 26,1%, DOCN — ниже на -14,0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: DOCN — 15,3 (нет тренда), PCTY — 36,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PCTY менее волатилен — бета -0,05 против 2,49 у DOCN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DOCN составляет 9,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCNPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCN	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	46,85	72,43
Stochastic %K	46,73	84,50
CCI (20)	24,43	145,40
MFI	62,20	74,20
Williams %R	-53,27	-15,50
MACD гистограмма	1,42	1,62
Momentum (10)	0,61	25,15
Тренд
ADX	15,26	36,15
Цена vs EMA 9	+0,69%	+5,21%
Цена vs EMA 20	-1,68%	+11,70%
Цена vs SMA 50	-14,02%	+26,09%
Цена vs SMA 200	+38,61%	+20,58%
Объём
CMF	-0,11	0,18
Volume Ratio	48,43	189,12
Волатильность и статистика
Beta	2,49	-0,05
ATR %	9,71%	4,19%
Sharpe (1г)	1,89	-0,41
RS Rating	98,00	18,00
52w от хая	-33,79	-21,05
BB ширина	25,17	30,55

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCN — 901,43 млн $, PCTY — 1,77 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DOCN: +15,50% г/г vs +11,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DOCN — 259,26 млн $, PCTY — 269,74 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOCN — 41,09 млн $, PCTY — 497,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOCN	PCTY
Выручка	901,43 млн $	1,77 млрд $
Рост выручки (г/г)	+15.50%	+11.00%
Чистая прибыль	259,26 млн $	269,74 млн $
Рост прибыли (г/г)	+206.80%	+18.80%
EPS (TTM)	$2,83	$4,99
Операц. Cash Flow	309,60 млн $	533,25 млн $
Free Cash Flow	41,09 млн $	497,10 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	DOCN	PCTY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCN приходится на мае (+13,53%), а PCTY — на августе (+9,99%). Наименее удачные месяцы: DOCN — апрель (-10,80%), PCTY — декабрь (-2,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCN: +35,59% против +20,30%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCN

+3,6

+2,2

+7,9

-10,8

+13,5

+1,6

-0,7

+2,7

+5,7

+3,8

+8,2

-2,0

PCTY

+0,9

-1,7

-1,4

+5,8

+1,6

+7,3

+10,0

-1,2

+1,6

-1,9

-2,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DigitalOcean Holdings, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По P/E Paylocity Holding Corporation оценена ниже: 30,14 против 49,27. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DOCN или PCTY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOCN — 54,71%, PCTY — 23,44%. Преимущество у DOCN.

Какие дивиденды у DigitalOcean Holdings, Inc. и Paylocity Holding Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DigitalOcean Holdings, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

Выручка DOCN за TTM — 901,43 млн $, PCTY — 1,77 млрд $. PCTY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOCN или PCTY?

Чистая маржа DOCN — 23,27%, PCTY — 15,23%. DOCN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOCN или PCTY?

Технический скоринг: DOCN — 32/100, PCTY — 73/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCN или PCTY?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:28 в пользу PCTY по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией