Сравнение DOCN vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

DOCN20

20PCTY

Сравнение DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) и Paylocity Holding Corporation (PCTY) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации DOCN крупнее в 2.8× (16,53 млрд $ vs 5,98 млрд $). По мультипликатору P/E PCTY оценён рынком дешевле: 23.72 против 62.90 у DOCN (разница составляет 62.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует DOCN (154.32% vs 22.36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DOCN — 24.97%, у PCTY — 14.94%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу DOCN: скоринг 80/100 vs 71/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 20:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

DigitalOcean Holdings, Inc.

DOCNNYSE

158,35 $-1,76 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,53 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.6

Качество

6.7

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DOCNPCTY

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PCTY с P/E 23.72 (у DOCN — 62.90). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу PCTY: 3.50 vs 17.61 у DOCN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PCTY — 5.18, у DOCN — 16.79. EV/EBITDA PCTY — 12.27, у DOCN — 40.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DOCN — 154.32%, у PCTY — 22.36%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DOCN удерживает чистую маржу на уровне 24.97%, опережая PCTY (14.94%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCN — 1.01, у PCTY — 0.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOCNPCTY

Показатель	DOCN	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	62.90	23.72
P/B	16.79	5.18
P/S	17.61	3.50
PEG	0.53	1.44
EV/EBITDA	40.31	12.27
Рентабельность
ROE	154.32%	22.36%
ROA	9.21%	4.74%
Валовая маржа	58.49%	69.30%
Операц. маржа	16.44%	21.38%
Чистая маржа	24.97%	14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.01	0.11
Текущая ликв.	1.46	0.13
Быстрая ликв.	1.46	0.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.55	$4.75
Балансовая стоим.	$9.54	$21.75

Технический анализ

По техническому скорингу DOCN сильнее: 80/100 против 71/100 у PCTY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOCN составляет 69.3 (нейтральная зона), у PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DOCN и PCTY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+55.5% и +6.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DOCN выше SMA 200 (+167.7%), PCTY — ниже (-18.3%). Долгосрочный тренд в пользу DOCN. ADX: DOCN — 42.7 (выраженный тренд), PCTY — 16.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PCTY менее волатилен — бета 0.31 против 2.37 у DOCN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DOCN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCNPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCN	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	69.26	58.65
Stochastic %K	92.95	65.61
CCI (20)	65.06	93.49
MFI	65.49	58.61
Williams %R	-7.05	-34.39
MACD гистограмма	0.04	0.80
Momentum (10)	-0.88	10.23
Тренд
ADX	42.70	16.89
Цена vs EMA 9	+5.65%	+2.84%
Цена vs EMA 20	+16.94%	+4.62%
Цена vs SMA 50	+55.54%	+5.96%
Цена vs SMA 200	+167.71%	-18.26%
Объём
CMF	0.49	-0.02
Volume Ratio	95.95	79.78
Волатильность и статистика
Beta	2.37	0.31
ATR %	6.91%	4.56%
Sharpe (1г)	2.38	-1.55
RS Rating	98.00	8.00
52w от хая	-2.83	-43.89
BB ширина	86.12	14.79

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCN — 901,43 млн $, PCTY — 1,60 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DOCN — 259,26 млн $, PCTY — 227,13 млн $. DOCN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOCN — 169,75 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOCN	PCTY
Выручка	901,43 млн $	1,60 млрд $
Чистая прибыль	259,26 млн $	227,13 млн $
EPS (TTM)	$2.83	$4.08
Операц. Cash Flow	309,60 млн $	418,23 млн $
Free Cash Flow	169,75 млн $	342,75 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	DOCN	PCTY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCN приходится на ноябре (+8.22%), а PCTY — на августе (+9.99%). Наименее удачные месяцы: DOCN — апрель (-10.80%), PCTY — декабрь (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCN: +33.77% против +19.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCN

+3.6

+2.2

+7.9

-10.8

+5.9

+3.8

+2.9

+2.7

+5.7

+3.8

+8.2

-2.0

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DigitalOcean Holdings, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По P/E Paylocity Holding Corporation оценена ниже: 23.72 против 62.90. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DOCN или PCTY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOCN — 154.32%, PCTY — 22.36%. Преимущество у DOCN.

Какие дивиденды у DigitalOcean Holdings, Inc. и Paylocity Holding Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DigitalOcean Holdings, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

Выручка DOCN за TTM — 901,43 млн $, PCTY — 1,60 млрд $. PCTY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOCN или PCTY?

Чистая маржа DOCN — 24.97%, PCTY — 14.94%. DOCN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOCN или PCTY?

Технический скоринг: DOCN — 80/100, PCTY — 71/100. DOCN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCN или PCTY?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:20 в пользу ничьей по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией