Сравнение DOCN vs PAYC

Тикер 1

Тикер 2

DOCN17

23PAYC

DOCN против PAYC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DOCN крупнее в 2.3× (16,53 млрд $ vs 7,33 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYC с P/E 15.01 (у DOCN — 62.90). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала DOCN составляет 154.32%, что превышает показатель PAYC (31.03%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DOCN впереди: 24.97% против 22.44% у PAYC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как DOCN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DOCN набирает 80 из 100 по техническому скорингу, PAYC — 73 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. PAYC побеждает по числу метрик: 23 против 17 у DOCN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

DigitalOcean Holdings, Inc.

DOCNNYSE

158,35 $-1,76 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,53 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.6

Качество

6.7

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

DOCNPAYC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PAYC выглядит привлекательнее: 15.01 против 62.90. Премия к оценке DOCN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) PAYC оценён ниже: 3.60 против 17.61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PAYC дешевле: 8.69 против 16.79. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 9.81 vs 40.31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DOCN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 154.32% против 31.03% у PAYC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DOCN — 24.97%, PAYC — 22.44%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCN — 1.01, PAYC — 0.94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DOCNPAYC

Показатель	DOCN	PAYC
Мультипликаторы оценки
P/E	62.90	15.01
P/B	16.79	8.69
P/S	17.61	3.60
PEG	0.53	0.64
EV/EBITDA	40.31	9.81
Рентабельность
ROE	154.32%	31.03%
ROA	9.21%	9.74%
Валовая маржа	58.49%	79.74%
Операц. маржа	16.44%	28.30%
Чистая маржа	24.97%	22.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.01	0.94
Текущая ликв.	1.46	1.02
Быстрая ликв.	1.46	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.09%
Коэфф. выплат	0.00%	17.33%
EPS	$2.55	$9.19
Балансовая стоим.	$9.54	$15.89

Технический анализ

Техническая картина в пользу DOCN: скоринг 80/100 vs 73/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DOCN — 69.3, PAYC — 58.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOCN на 55.5%, PAYC на 8.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DOCN выше SMA 200 (+167.7%), PAYC — ниже (-17.4%). Долгосрочный тренд в пользу DOCN. Сила тренда по ADX: DOCN — 42.7 (выраженный тренд), PAYC — 20.0 (слабый тренд). Волатильность: бета PAYC — 0.47, DOCN — 2.37. DOCN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) DOCN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCNPAYC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCN	PAYC
Осцилляторы
RSI (14)	69.26	58.12
Stochastic %K	92.95	64.28
CCI (20)	65.06	63.93
MFI	65.49	59.38
Williams %R	-7.05	-35.72
MACD гистограмма	0.04	0.51
Momentum (10)	-0.88	11.62
Тренд
ADX	42.70	20.03
Цена vs EMA 9	+5.65%	+0.83%
Цена vs EMA 20	+16.94%	+3.25%
Цена vs SMA 50	+55.54%	+8.66%
Цена vs SMA 200	+167.71%	-17.42%
Объём
CMF	0.49	0.13
Volume Ratio	95.95	99.56
Волатильность и статистика
Beta	2.37	0.47
ATR %	6.91%	4.34%
Sharpe (1г)	2.38	-1.71
RS Rating	98.00	5.00
52w от хая	-2.83	-48.47
BB ширина	86.12	17.05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DOCN генерирует 901,43 млн $, PAYC — 2,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOCN — 259,26 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCN генерирует 169,75 млн $, PAYC — 408 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DOCN	PAYC
Выручка	901,43 млн $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	259,26 млн $	453,40 млн $
EPS (TTM)	$2.83	$8.13
Операц. Cash Flow	309,60 млн $	678,90 млн $
Free Cash Flow	169,75 млн $	408 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, DOCN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как DOCN не имеет дивидендной истории.

Показатель	DOCN	PAYC
Див. доходность	—	1.09%
Годовые дивиденды	—	$0.75
Коэфф. выплат	—	17.33%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DOCN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.22%), PAYC — в июле (+6.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DOCN — апрель (-10.80%), для PAYC — сентябрь (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCN: +33.77% против +24.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCN

+3.6

+2.2

+7.9

-10.8

+5.9

+3.8

+2.9

+2.7

+5.7

+3.8

+8.2

-2.0

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DigitalOcean Holdings, Inc. или Paycom Software, Inc.?

Мультипликатор P/E у Paycom Software, Inc. ниже (15.01 vs 62.90), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DOCN или PAYC?

ROE DOCN — 154.32%, PAYC — 31.03%. DOCN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у DigitalOcean Holdings, Inc. и Paycom Software, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. DigitalOcean Holdings, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — DigitalOcean Holdings, Inc. или Paycom Software, Inc.?

По объёму выручки: DOCN — 901,43 млн $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DOCN или PAYC?

Чистая маржа DOCN — 24.97%, PAYC — 22.44%. DOCN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOCN или PAYC?

Технический скоринг: DOCN — 80/100, PAYC — 73/100. DOCN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCN или PAYC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DOCN выигрывает 17, PAYC — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией