Сравнение DOCN vs PANW

Тикер 1

Тикер 2

DOCN17

19PANW

DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) и Palo Alto Networks, Inc. (PANW) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PANW крупнее в 10.4× (172,37 млрд $ vs 16,53 млрд $). По мультипликатору P/E DOCN оценён рынком дешевле: 62.90 против 133.73 у PANW (разница составляет 53.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE DOCN — 154.32%, у PANW — 15.49%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DOCN удерживает чистую маржу на уровне 24.97%, опережая PANW (12.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DOCN набирает 80 из 100 по техническому скорингу, PANW — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 17:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

DigitalOcean Holdings, Inc.

DOCNNYSE

158,35 $-1,76 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,53 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.6

Качество

6.7

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Palo Alto Networks, Inc.

PANWNASDAQ

252,92 $+6,26 $ (+2,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 172,37 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

2.4

Качество

5.7

Рост

6.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

DOCNPANW

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DOCN с P/E 62.90 (у PANW — 133.73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA DOCN — 40.31, у PANW — 74.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DOCN (154.32% vs 15.49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DOCN — 24.97%, у PANW — 12.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCN — 1.01, у PANW — 0.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DOCNPANW

Показатель	DOCN	PANW
Мультипликаторы оценки
P/E	62.90	133.73
P/B	16.79	18.25
P/S	17.61	16.99
PEG	0.53	-126.38
EV/EBITDA	40.31	74.63
Рентабельность
ROE	154.32%	15.49%
ROA	9.21%	5.13%
Валовая маржа	58.49%	73.50%
Операц. маржа	16.44%	14.40%
Чистая маржа	24.97%	12.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.01	0.04
Текущая ликв.	1.46	1.04
Быстрая ликв.	1.46	1.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.55	$1.84
Балансовая стоим.	$9.54	$13.52

Технический анализ

Техническая картина в пользу DOCN: скоринг 80/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DOCN — 69.3, PANW — 80.2. DOCN в зоне нейтральная зона, а PANW — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. DOCN и PANW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+55.5% и +36.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DOCN — 42.7 (выраженный тренд), PANW — 38.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PANW — 0.97, DOCN — 2.37. DOCN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) DOCN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCNPANW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCN	PANW
Осцилляторы
RSI (14)	69.26	80.19
Stochastic %K	92.95	95.40
CCI (20)	65.06	119.03
MFI	65.49	81.67
Williams %R	-7.05	-4.60
MACD гистограмма	0.04	4.67
Momentum (10)	-0.88	62.98
Тренд
ADX	42.70	37.95
Цена vs EMA 9	+5.65%	+6.94%
Цена vs EMA 20	+16.94%	+16.62%
Цена vs SMA 50	+55.54%	+36.75%
Цена vs SMA 200	+167.71%	+31.86%
Объём
CMF	0.49	0.48
Volume Ratio	95.95	117.54
Волатильность и статистика
Beta	2.37	0.97
ATR %	6.91%	4.02%
Sharpe (1г)	2.38	0.74
RS Rating	98.00	65.00
52w от хая	-2.83	-1.34
BB ширина	86.12	51.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DOCN генерирует 901,43 млн $, PANW — 9,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOCN — 259,26 млн $, PANW — 1,13 млрд $. PANW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOCN — 169,75 млн $, PANW — 3,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOCN	PANW
Выручка	901,43 млн $	9,22 млрд $
Чистая прибыль	259,26 млн $	1,13 млрд $
EPS (TTM)	$2.83	$1.71
Операц. Cash Flow	309,60 млн $	3,72 млрд $
Free Cash Flow	169,75 млн $	3,47 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DOCN	PANW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DOCN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.22%), PANW — в августе (+5.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DOCN — апрель (-10.80%), PANW — март (-0.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCN: +33.77% против +23.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCN

+3.6

+2.2

+7.9

-10.8

+5.9

+3.8

+2.9

+2.7

+5.7

+3.8

+8.2

-2.0

PANW

+4.9

+1.1

-0.6

+3.5

+1.9

+2.5

+1.1

+5.6

+0.1

+0.3

+3.2

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DigitalOcean Holdings, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?

Мультипликатор P/E у DigitalOcean Holdings, Inc. ниже (62.90 vs 133.73), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DOCN или PANW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOCN — 154.32%, PANW — 15.49%. Преимущество у DOCN.

Какие дивиденды у DigitalOcean Holdings, Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DigitalOcean Holdings, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?

Выручка DOCN за TTM — 901,43 млн $, PANW — 9,22 млрд $. PANW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOCN или PANW?

Чистая маржа DOCN — 24.97%, PANW — 12.96%. DOCN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOCN или PANW?

Технический скоринг: DOCN — 80/100, PANW — 69/100. DOCN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCN или PANW?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:19 в пользу PANW по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией