Сравнение DOCN vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MSTR имеет отрицательный P/E (-4.48), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DOCN прибылен с P/E 62.90. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу DOCN: 17.61 vs 100.43 у MSTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MSTR — 1.21, у DOCN — 16.79. EV/EBITDA DOCN — 40.31, у MSTR — 118.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSTR отрицательный (-24.09%), что говорит об убыточности. DOCN генерирует прибыль с ROE 154.32%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -2519.39%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCN — 1.01, у MSTR — 0.18. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DOCN | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 62.90 | -4.48 | |
| P/B | 16.79 | 1.21 | |
| P/S | 17.61 | 100.43 | |
| PEG | 0.53 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 40.31 | 118.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 154.32% | -24.09% | |
| ROA | 9.21% | -22.77% | |
| Валовая маржа | 58.49% | 68.11% | |
| Операц. маржа | 16.44% | 94.21% | |
| Чистая маржа | 24.97% | -2519.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.01 | 0.18 | |
| Текущая ликв. | 1.46 | 6.05 | |
| Быстрая ликв. | 1.46 | 6.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -4.21% | |
| EPS | $2.55 | $-37.01 | |
| Балансовая стоим. | $9.54 | $136.67 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DOCN сильнее: 80/100 против 48/100 у MSTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOCN составляет 69.3 (нейтральная зона), у MSTR — 48.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DOCN и MSTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+55.5% и +7.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DOCN выше SMA 200 (+167.7%), MSTR — ниже (-25.0%). Долгосрочный тренд в пользу DOCN. ADX: DOCN — 42.7 (выраженный тренд), MSTR — 26.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DOCN менее волатилен — бета 2.37 против 2.82 у MSTR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DOCN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCN | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69.26 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 92.95 | 10.83 | |
| CCI (20) | 65.06 | -81.78 | |
| MFI | 65.49 | 53.97 | |
| Williams %R | -7.05 | -89.17 | |
| MACD гистограмма | 0.04 | -3.50 | |
| Momentum (10) | -0.88 | -21.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42.70 | 26.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +5.65% | -4.65% | |
| Цена vs EMA 20 | +16.94% | -3.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +55.54% | +7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | +167.71% | -25.02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.49 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 95.95 | 62.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.37 | 2.82 | |
| ATR % | 6.91% | 6.25% | |
| Sharpe (1г) | 2.38 | -1.12 | |
| RS Rating | 98.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -2.83 | -63.74 | |
| BB ширина | 86.12 | 22.62 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCN — 901,43 млн $, MSTR — 477,23 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: DOCN зарабатывает 259,26 млн $, а MSTR фиксирует убыток (-4,03 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): DOCN — 169,75 млн $, MSTR — -104,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOCN | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 901,43 млн $ | 477,23 млн $ | |
| Чистая прибыль | 259,26 млн $ | -4,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.83 | $-13.89 | |
| Операц. Cash Flow | 309,60 млн $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 169,75 млн $ | -104,24 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | DOCN | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | -4.21% | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCN приходится на ноябре (+8.22%), а MSTR — на ноябре (+13.53%). Наименее удачные месяцы: DOCN — апрель (-10.80%), MSTR — декабрь (-5.45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +33.77%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DigitalOcean Holdings, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — DOCN или MSTR?
Какие дивиденды у DigitalOcean Holdings, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — DigitalOcean Holdings, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — DOCN или MSTR?
Что лучше купить — DOCN или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией