Сравнение DOCN vs MSFT

Тикер 1

Тикер 2

DOCN19

23MSFT

Сравнение DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) и Microsoft Corporation (MSFT) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MSFT крупнее в 188.4× (3,11 трлн $ vs 16,53 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MSFT — P/E 24.97 vs 62.90 у DOCN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует DOCN (154.32% vs 33.13%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSFT — 39.34%, у DOCN — 24.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, DOCN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу DOCN: скоринг 80/100 vs 63/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 19:23 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

DigitalOcean Holdings, Inc.

DOCNNYSE

158,35 $-1,76 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,53 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.6

Качество

6.7

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

419,09 $-1,97 $ (-0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,11 трлн $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.8

Качество

8.6

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

DOCNMSFT

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MSFT оценён рынком дешевле: 24.97 против 62.90 у DOCN (разница составляет 60.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MSFT: 9.83 vs 17.61 у DOCN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MSFT — 7.55, у DOCN — 16.79. EV/EBITDA MSFT — 15.69, у DOCN — 40.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DOCN — 154.32%, у MSFT — 33.13%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MSFT удерживает чистую маржу на уровне 39.34%, опережая DOCN (24.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCN — 1.01, у MSFT — 0.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DOCNMSFT

Показатель	DOCN	MSFT
Мультипликаторы оценки
P/E	62.90	24.97
P/B	16.79	7.55
P/S	17.61	9.83
PEG	0.53	0.84
EV/EBITDA	40.31	15.69
Рентабельность
ROE	154.32%	33.13%
ROA	9.21%	18.04%
Валовая маржа	58.49%	68.31%
Операц. маржа	16.44%	46.80%
Чистая маржа	24.97%	39.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.01	0.14
Текущая ликв.	1.46	1.28
Быстрая ликв.	1.46	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.83%
Коэфф. выплат	0.00%	20.65%
EPS	$2.55	$16.86
Балансовая стоим.	$9.54	$55.80

Технический анализ

По техническому скорингу DOCN сильнее: 80/100 против 63/100 у MSFT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOCN составляет 69.3 (нейтральная зона), у MSFT — 54.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DOCN и MSFT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+55.5% и +4.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DOCN выше SMA 200 (+167.7%), MSFT — ниже (-9.4%). Долгосрочный тренд в пользу DOCN. ADX: DOCN — 42.7 (выраженный тренд), MSFT — 16.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MSFT менее волатилен — бета 0.87 против 2.37 у DOCN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DOCN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCNMSFT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCN	MSFT
Осцилляторы
RSI (14)	69.26	54.87
Stochastic %K	92.95	57.23
CCI (20)	65.06	53.53
MFI	65.49	59.34
Williams %R	-7.05	-42.77
MACD гистограмма	0.04	-0.43
Momentum (10)	-0.88	-1.68
Тренд
ADX	42.70	16.26
Цена vs EMA 9	+5.65%	+0.73%
Цена vs EMA 20	+16.94%	+1.33%
Цена vs SMA 50	+55.54%	+4.84%
Цена vs SMA 200	+167.71%	-9.44%
Объём
CMF	0.49	0.04
Volume Ratio	95.95	108.45
Волатильность и статистика
Beta	2.37	0.87
ATR %	6.91%	2.56%
Sharpe (1г)	2.38	-0.40
RS Rating	98.00	33.00
52w от хая	-2.83	-24.55
BB ширина	86.12	6.95

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCN — 901,43 млн $, MSFT — 281,72 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DOCN — 259,26 млн $, MSFT — 101,83 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOCN — 169,75 млн $, MSFT — 71,61 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOCN	MSFT
Выручка	901,43 млн $	281,72 млрд $
Чистая прибыль	259,26 млн $	101,83 млрд $
EPS (TTM)	$2.83	$13.70
Операц. Cash Flow	309,60 млн $	136,16 млрд $
Free Cash Flow	169,75 млн $	71,61 млрд $

Дивиденды

MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как DOCN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как DOCN не имеет дивидендной истории.

Показатель	DOCN	MSFT
Див. доходность	—	0.83%
Годовые дивиденды	—	$1.82
Коэфф. выплат	—	20.65%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-4.57%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCN приходится на ноябре (+8.22%), а MSFT — на июне (+3.80%). Наименее удачные месяцы: DOCN — апрель (-10.80%), MSFT — февраль (-1.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCN: +33.77% против +19.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCN

+3.6

+2.2

+7.9

-10.8

+5.9

+3.8

+2.9

+2.7

+5.7

+3.8

+8.2

-2.0

MSFT

+2.2

-1.9

+1.2

+2.8

+2.7

+3.8

+3.6

+0.8

-1.6

+2.0

+3.8

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DigitalOcean Holdings, Inc. или Microsoft Corporation?

По P/E Microsoft Corporation оценена ниже: 24.97 против 62.90. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DOCN или MSFT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOCN — 154.32%, MSFT — 33.13%. Преимущество у DOCN.

Какие дивиденды у DigitalOcean Holdings, Inc. и Microsoft Corporation?

Microsoft Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. DigitalOcean Holdings, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — DigitalOcean Holdings, Inc. или Microsoft Corporation?

Выручка DOCN за TTM — 901,43 млн $, MSFT — 281,72 млрд $. MSFT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOCN или MSFT?

Чистая маржа DOCN — 24.97%, MSFT — 39.34%. MSFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOCN или MSFT?

Технический скоринг: DOCN — 80/100, MSFT — 63/100. DOCN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCN или MSFT?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:23 в пользу MSFT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией