Сравнение DOCN vs MANH

Тикер 1

Тикер 2

DOCN24

16MANH

DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) и Manhattan Associates, Inc. (MANH) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DOCN крупнее в 2.1× (16,53 млрд $ vs 7,96 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MANH выглядит привлекательнее: 37.76 против 62.90. Премия к оценке DOCN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE DOCN — 154.32%, у MANH — 78.22%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DOCN удерживает чистую маржу на уровне 24.97%, опережая MANH (19.68%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DOCN набирает 80 из 100 по техническому скорингу, MANH — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. DOCN побеждает по числу метрик: 24 против 16 у MANH. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

DigitalOcean Holdings, Inc.

DOCNNYSE

158,35 $-1,76 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,53 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.6

Качество

6.7

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

134,57 $-2,51 $ (-1,83%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,96 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

6.1

Качество

9.0

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

DOCNMANH

Фундаментальный анализ

MANH торгуется с P/E 37.76, тогда как DOCN — с P/E 62.90. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) MANH оценён ниже: 7.37 против 17.61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DOCN — 16.79, у MANH — 39.88. EV/EBITDA MANH — 27.10, у DOCN — 40.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DOCN (154.32% vs 78.22%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DOCN — 24.97%, у MANH — 19.68%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCN — 1.01, у MANH — 0.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DOCNMANH

Показатель	DOCN	MANH
Мультипликаторы оценки
P/E	62.90	37.76
P/B	16.79	39.88
P/S	17.61	7.37
PEG	0.53	22.34
EV/EBITDA	40.31	27.10
Рентабельность
ROE	154.32%	78.22%
ROA	9.21%	29.26%
Валовая маржа	58.49%	55.56%
Операц. маржа	16.44%	25.58%
Чистая маржа	24.97%	19.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.01	0.27
Текущая ликв.	1.46	1.10
Быстрая ликв.	1.46	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.55	$3.63
Балансовая стоим.	$9.54	$3.44

Технический анализ

Техническая картина в пользу DOCN: скоринг 80/100 vs 47/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DOCN — 69.3, MANH — 51.1. Обе акции находятся в одной зоне. DOCN и MANH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+55.5% и +1.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DOCN выше SMA 200 (+167.7%), MANH — ниже (-19.6%). Долгосрочный тренд в пользу DOCN. ADX: DOCN — 42.7 (выраженный тренд), MANH — 14.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MANH — 0.93, DOCN — 2.37. DOCN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) DOCN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCNMANH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCN	MANH
Осцилляторы
RSI (14)	69.26	51.09
Stochastic %K	92.95	59.19
CCI (20)	65.06	-58.41
MFI	65.49	51.05
Williams %R	-7.05	-40.81
MACD гистограмма	0.04	-0.34
Momentum (10)	-0.88	-0.72
Тренд
ADX	42.70	14.24
Цена vs EMA 9	+5.65%	+1.33%
Цена vs EMA 20	+16.94%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+55.54%	+1.13%
Цена vs SMA 200	+167.71%	-19.63%
Объём
CMF	0.49	-0.11
Volume Ratio	95.95	79.47
Волатильность и статистика
Beta	2.37	0.93
ATR %	6.91%	4.74%
Sharpe (1г)	2.38	-0.85
RS Rating	98.00	15.00
52w от хая	-2.83	-44.55
BB ширина	86.12	13.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DOCN генерирует 901,43 млн $, MANH — 1,08 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOCN — 259,26 млн $, MANH — 219,95 млн $. DOCN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOCN — 169,75 млн $, MANH — 374,01 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOCN	MANH
Выручка	901,43 млн $	1,08 млрд $
Чистая прибыль	259,26 млн $	219,95 млн $
EPS (TTM)	$2.83	$3.64
Операц. Cash Flow	309,60 млн $	389,47 млн $
Free Cash Flow	169,75 млн $	374,01 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DOCN	MANH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DOCN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.22%), MANH — в апреле (+7.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DOCN — апрель (-10.80%), MANH — октябрь (-5.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCN: +33.77% против +14.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCN

+3.6

+2.2

+7.9

-10.8

+5.9

+3.8

+2.9

+2.7

+5.7

+3.8

+8.2

-2.0

MANH

-0.0

-3.5

-3.0

+7.5

+4.6

+4.5

+5.0

+3.3

-2.4

-5.2

+5.4

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DigitalOcean Holdings, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

Мультипликатор P/E у Manhattan Associates, Inc. ниже (37.76 vs 62.90), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DOCN или MANH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOCN — 154.32%, MANH — 78.22%. Преимущество у DOCN.

Какие дивиденды у DigitalOcean Holdings, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DigitalOcean Holdings, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

Выручка DOCN за TTM — 901,43 млн $, MANH — 1,08 млрд $. MANH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOCN или MANH?

Чистая маржа DOCN — 24.97%, MANH — 19.68%. DOCN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOCN или MANH?

Технический скоринг: DOCN — 80/100, MANH — 47/100. DOCN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCN или MANH?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:16 в пользу DOCN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией