Сравнение DOCN vs FROG

Тикер 1

Тикер 2

DOCN18

22FROG

Сравнение DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) и JFrog Ltd. (FROG) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации DOCN крупнее в 1.9× (16,53 млрд $ vs 8,65 млрд $). Убыточность FROG (P/E -143.27) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DOCN показывает P/E 62.90. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE FROG отрицательный (-7.04%), что говорит об убыточности. DOCN генерирует прибыль с ROE 154.32%. По этому критерию преимущество однозначно. FROG убыточен — чистая маржа -10.93%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 18:22 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

DigitalOcean Holdings, Inc.

DOCNNYSE

158,35 $-1,76 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,53 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.6

Качество

6.7

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

JFrog Ltd.

FROGNASDAQ

71,44 $-1,99 $ (-2,71%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 8,65 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

5.3

Качество

5.3

Рост

4.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

DOCNFROG

Фундаментальный анализ

FROG имеет отрицательный P/E (-143.27), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DOCN прибылен с P/E 62.90. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Балансовая оценка: P/B FROG — 9.55, у DOCN — 16.79. ROE FROG отрицательный (-7.04%), что говорит об убыточности. DOCN генерирует прибыль с ROE 154.32%. По этому критерию преимущество однозначно. FROG убыточен — чистая маржа -10.93%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCN — 1.01, у FROG — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DOCNFROG

Показатель	DOCN	FROG
Мультипликаторы оценки
P/E	62.90	-143.27
P/B	16.79	9.55
P/S	17.61	15.79
PEG	0.53	-5.22
EV/EBITDA	40.31	-172.95
Рентабельность
ROE	154.32%	-7.04%
ROA	9.21%	-4.48%
Валовая маржа	58.49%	77.48%
Операц. маржа	16.44%	-14.50%
Чистая маржа	24.97%	-10.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.01	0.02
Текущая ликв.	1.46	2.20
Быстрая ликв.	1.46	2.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.55	$-0.51
Балансовая стоим.	$9.54	$7.69

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DOCN составляет 69.3 (нейтральная зона), у FROG — 76.6 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. DOCN и FROG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+55.5% и +46.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DOCN — 42.7 (выраженный тренд), FROG — 34.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FROG менее волатилен — бета 1.24 против 2.37 у DOCN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DOCN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCNFROG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCN	FROG
Осцилляторы
RSI (14)	69.26	76.57
Stochastic %K	92.95	98.89
CCI (20)	65.06	105.07
MFI	65.49	74.11
Williams %R	-7.05	-1.11
MACD гистограмма	0.04	1.31
Momentum (10)	-0.88	19.62
Тренд
ADX	42.70	34.44
Цена vs EMA 9	+5.65%	+10.09%
Цена vs EMA 20	+16.94%	+21.34%
Цена vs SMA 50	+55.54%	+46.85%
Цена vs SMA 200	+167.71%	+41.65%
Объём
CMF	0.49	0.40
Volume Ratio	95.95	111.31
Волатильность и статистика
Beta	2.37	1.24
ATR %	6.91%	5.20%
Sharpe (1г)	2.38	1.04
RS Rating	98.00	85.00
52w от хая	-2.83	-0.39
BB ширина	86.12	70.47

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCN — 901,43 млн $, FROG — 531,84 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: DOCN зарабатывает 259,26 млн $, а FROG фиксирует убыток (-71,82 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): DOCN — 169,75 млн $, FROG — 142,27 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOCN	FROG
Выручка	901,43 млн $	531,84 млн $
Чистая прибыль	259,26 млн $	-71,82 млн $
EPS (TTM)	$2.83	$-0.62
Операц. Cash Flow	309,60 млн $	145,73 млн $
Free Cash Flow	169,75 млн $	142,27 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	DOCN	FROG
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCN приходится на ноябре (+8.22%), а FROG — на июне (+10.72%). Наименее удачные месяцы: DOCN — апрель (-10.80%), FROG — август (-5.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCN: +33.77% против +6.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCN

+3.6

+2.2

+7.9

-10.8

+5.9

+3.8

+2.9

+2.7

+5.7

+3.8

+8.2

-2.0

FROG

+1.3

-4.5

-4.2

-4.7

+1.8

+10.7

+2.6

-5.8

+3.9

-1.0

+5.6

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DigitalOcean Holdings, Inc. или JFrog Ltd.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DOCN или FROG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOCN — 154.32%, FROG — -7.04%. Преимущество у DOCN.

Какие дивиденды у DigitalOcean Holdings, Inc. и JFrog Ltd.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DigitalOcean Holdings, Inc. или JFrog Ltd.?

Выручка DOCN за TTM — 901,43 млн $, FROG — 531,84 млн $. DOCN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — DOCN или FROG?

Технический скоринг: DOCN — 80/100, FROG — 77/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCN или FROG?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:22 в пользу FROG по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией