Сравнение DOCN vs DT

Тикер 1

Тикер 2

DOCN26

15DT

DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) и Dynatrace, Inc. (DT) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DOCN с P/E 62.90 (у DT — 72.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует DOCN (154.32% vs 6.00%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DOCN — 24.97%, у DT — 8.06%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. DOCN набирает 80 из 100 по техническому скорингу, DT — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте DOCN уверенно лидирует со счётом 26:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

DigitalOcean Holdings, Inc.

DOCNNYSE

158,35 $-1,76 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,53 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

4.6

Качество

6.7

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

DOCNDT

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DOCN выглядит привлекательнее: 62.90 против 72.93. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) DT оценён ниже: 5.89 против 17.61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DT — 4.54, у DOCN — 16.79. EV/EBITDA DT — 34.92, у DOCN — 40.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DOCN — 154.32%, у DT — 6.00%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DOCN удерживает чистую маржу на уровне 24.97%, опережая DT (8.06%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOCN — 1.01, у DT — 0.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DOCNDT

Показатель	DOCN	DT
Мультипликаторы оценки
P/E	62.90	72.93
P/B	16.79	4.54
P/S	17.61	5.89
PEG	0.53	-1.09
EV/EBITDA	40.31	34.92
Рентабельность
ROE	154.32%	6.00%
ROA	9.21%	3.68%
Валовая маржа	58.49%	81.56%
Операц. маржа	16.44%	13.08%
Чистая маржа	24.97%	8.06%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.01	0.06
Текущая ликв.	1.46	1.35
Быстрая ликв.	1.46	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.55	$0.55
Балансовая стоим.	$9.54	$8.78

Технический анализ

Техническая картина в пользу DOCN: скоринг 80/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DOCN — 69.3, DT — 54.6. Обе акции находятся в одной зоне. DOCN и DT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+55.5% и +5.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DOCN выше SMA 200 (+167.7%), DT — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу DOCN. ADX: DOCN — 42.7 (выраженный тренд), DT — 15.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DT — 0.65, DOCN — 2.37. DOCN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) DOCN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DOCNDT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOCN	DT
Осцилляторы
RSI (14)	69.26	54.62
Stochastic %K	92.95	74.33
CCI (20)	65.06	49.25
MFI	65.49	52.14
Williams %R	-7.05	-25.67
MACD гистограмма	0.04	0.12
Momentum (10)	-0.88	-1.22
Тренд
ADX	42.70	15.29
Цена vs EMA 9	+5.65%	+0.50%
Цена vs EMA 20	+16.94%	+2.38%
Цена vs SMA 50	+55.54%	+5.18%
Цена vs SMA 200	+167.71%	-8.38%
Объём
CMF	0.49	0.27
Volume Ratio	95.95	52.93
Волатильность и статистика
Beta	2.37	0.65
ATR %	6.91%	4.66%
Sharpe (1г)	2.38	-0.77
RS Rating	98.00	19.00
52w от хая	-2.83	-31.97
BB ширина	86.12	19.20

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DOCN генерирует 901,43 млн $, DT — 2,02 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOCN — 259,26 млн $, DT — 162,67 млн $. DOCN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOCN — 169,75 млн $, DT — 527,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOCN	DT
Выручка	901,43 млн $	2,02 млрд $
Чистая прибыль	259,26 млн $	162,67 млн $
EPS (TTM)	$2.83	$0.54
Операц. Cash Flow	309,60 млн $	559,42 млн $
Free Cash Flow	169,75 млн $	527,24 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как DOCN не имеет дивидендной истории.

Показатель	DOCN	DT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$1.03
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DOCN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.22%), DT — в мае (+12.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DOCN — апрель (-10.80%), DT — март (-7.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCN: +33.77% против +13.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOCN

+3.6

+2.2

+7.9

-10.8

+5.9

+3.8

+2.9

+2.7

+5.7

+3.8

+8.2

-2.0

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DigitalOcean Holdings, Inc. или Dynatrace, Inc.?

Мультипликатор P/E у DigitalOcean Holdings, Inc. ниже (62.90 vs 72.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DOCN или DT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOCN — 154.32%, DT — 6.00%. Преимущество у DOCN.

Какие дивиденды у DigitalOcean Holdings, Inc. и Dynatrace, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DigitalOcean Holdings, Inc. или Dynatrace, Inc.?

Выручка DOCN за TTM — 901,43 млн $, DT — 2,02 млрд $. DT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOCN или DT?

Чистая маржа DOCN — 24.97%, DT — 8.06%. DOCN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOCN или DT?

Технический скоринг: DOCN — 80/100, DT — 64/100. DOCN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOCN или DT?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:15 в пользу DOCN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией