Сравнение DOCN vs DOCU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E DOCU оценён рынком дешевле: 39,52 против 51,56 у DOCN. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу DOCU: 3,60 vs 15,02 у DOCN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOCU дешевле: 6,66 против 14,60. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOCU оценён ниже: 17,69 vs 42,56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DOCN составляет 54,71%, что превышает показатель DOCU (16,36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DOCN впереди: 23,27% против 9,59% у DOCU. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOCN — 1,61, DOCU — 0,10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0,66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOCN | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51,56 | 39,52 | |
| P/B | 14,60 | 6,66 | |
| P/S | 15,02 | 3,60 | |
| PEG | 0,63 | -0,56 | |
| EV/EBITDA | 42,56 | 17,69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 54,71% | 16,36% | |
| ROA | 7,53% | 7,91% | |
| Валовая маржа | 57,22% | 79,40% | |
| Операц. маржа | 14,80% | 10,64% | |
| Чистая маржа | 23,27% | 9,59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,61 | 0,10 | |
| Текущая ликв. | 1,31 | 0,66 | |
| Быстрая ликв. | 1,31 | 0,66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $2,25 | $1,61 | |
| Балансовая стоим. | $8,90 | $9,31 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DOCU сильнее: 79/100 против 55/100 у DOCN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOCN составляет 50,6 (нейтральная зона), у DOCU — 64,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DOCU торгуется выше SMA 50 (23,7%), тогда как DOCN ниже этой средней (-7,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: DOCN — 11,4 (нет тренда), DOCU — 22,6 (слабый тренд). DOCU менее волатилен — бета 0,69 против 2,51 у DOCN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DOCN составляет 8,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOCN | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,61 | 64,90 | |
| Stochastic %K | 75,46 | 74,50 | |
| CCI (20) | 50,97 | 136,68 | |
| MFI | 64,21 | 71,58 | |
| Williams %R | -24,54 | -25,50 | |
| MACD гистограмма | 2,10 | 0,48 | |
| Momentum (10) | 12,42 | 7,21 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,44 | 22,61 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,80% | +4,17% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,88% | +9,61% | |
| Цена vs SMA 50 | -7,70% | +23,67% | |
| Цена vs SMA 200 | +41,51% | +14,60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 53,32 | 130,70 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,51 | 0,69 | |
| ATR % | 8,83% | 4,74% | |
| Sharpe (1г) | 2,09 | -0,08 | |
| RS Rating | 98,00 | 26,00 | |
| 52w от хая | -30,71 | -28,40 | |
| BB ширина | 26,01 | 31,71 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOCN — 901,43 млн $, DOCU — 3,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DOCN: +15,50% г/г vs +8,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DOCN — 259,26 млн $, DOCU — 309,08 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOCN генерирует 41,09 млн $, DOCU — 1,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOCN | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 901,43 млн $ | 3,22 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.50% | +8.20% | |
| Чистая прибыль | 259,26 млн $ | 309,08 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +206.80% | -71.10% | |
| EPS (TTM) | $2,83 | $1,52 | |
| Операц. Cash Flow | 309,60 млн $ | 1,17 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 41,09 млн $ | 1,06 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | DOCN | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOCN приходится на мае (+13,53%), а DOCU — на мае (+9,09%). Слабые месяцы: для DOCN — апрель (-10,80%), для DOCU — сентябрь (-4,70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOCN: +35,59% против +8,65%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DigitalOcean Holdings, Inc. или DocuSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOCN или DOCU?
Какие дивиденды у DigitalOcean Holdings, Inc. и DocuSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DigitalOcean Holdings, Inc. или DocuSign, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOCN или DOCU?
Какая акция лучше по технике — DOCN или DOCU?
Что лучше купить — DOCN или DOCU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией