Сравнение DOC vs VNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E VNO оценён рынком дешевле: 7.54 против 61.52 у DOC (разница составляет 87.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу VNO: 3.29 vs 4.72 у DOC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNO дешевле: 1.00 против 1.75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VNO оценён ниже: 8.11 vs 12.94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VNO составляет 13.17%, что превышает показатель DOC (2.88%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VNO впереди: 43.99% против 7.73% у DOC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOC — 1.37, VNO — 1.40. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DOC | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 61.52 | 7.54 | |
| P/B | 1.75 | 1.00 | |
| P/S | 4.72 | 3.29 | |
| PEG | -0.22 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 12.94 | 8.11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2.88% | 13.17% | |
| ROA | 1.03% | 5.00% | |
| Валовая маржа | 1.89% | 73.25% | |
| Операц. маржа | 18.31% | 13.30% | |
| Чистая маржа | 7.73% | 43.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.37 | 1.40 | |
| Текущая ликв. | 2.02 | 1.92 | |
| Быстрая ликв. | 2.02 | 1.92 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6.21% | 2.34% | |
| Коэфф. выплат | 381.55% | 25.57% | |
| EPS | $0.32 | $4.19 | |
| Балансовая стоим. | $13.03 | $35.38 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 74/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у DOC составляет 70.4 (зона перекупленности), у VNO — 58.8 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOC на 13.2%, VNO на 11.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DOC выше SMA 200 (+12.3%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу DOC. Сила тренда по ADX: DOC — 34.8 (выраженный тренд), VNO — 15.6 (нет тренда). DOC имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VNO. DOC менее волатилен — бета 0.66 против 1.24 у VNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DOC | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70.44 | 58.82 | |
| Stochastic %K | 93.50 | 74.08 | |
| CCI (20) | 63.93 | 46.42 | |
| MFI | 74.98 | 53.67 | |
| Williams %R | -6.50 | -25.92 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | -0.09 | |
| Momentum (10) | 0.16 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.83 | 15.56 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.09% | +1.88% | |
| Цена vs EMA 20 | +6.05% | +3.77% | |
| Цена vs SMA 50 | +13.19% | +11.85% | |
| Цена vs SMA 200 | +12.29% | -6.17% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.28 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 48.78 | 77.32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 1.24 | |
| ATR % | 2.67% | 3.29% | |
| Sharpe (1г) | 0.37 | -0.61 | |
| RS Rating | 53.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -1.26 | -27.14 | |
| BB ширина | 36.42 | 11.98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOC — 2,82 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DOC — 71,35 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOC генерирует 1,25 млрд $, VNO — 1,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOC | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,82 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 71,35 млн $ | 904,96 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.10 | $4.40 | |
| Операц. Cash Flow | 1,25 млрд $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,25 млрд $ | 1,26 млрд $ |
Дивиденды
DOC и VNO — дивидендные акции. Доходность: DOC — 6.21%, VNO — 2.34%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. DOC платит дивиденды 7 лет подряд, VNO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DOC — 381.55%, VNO — 25.57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | DOC | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6.21% | 2.34% | |
| Годовые дивиденды | $0.61 | $0.74 | |
| Коэфф. выплат | 381.55% | 25.57% | |
| Лет выплат | 7.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.05% | -20.84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOC приходится на июле (+3.33%), а VNO — на ноябре (+6.12%). Слабые месяцы: для DOC — февраль (-5.75%), для VNO — март (-4.55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Healthpeak Properties, Inc. или Vornado Realty Trust?
У кого выше рентабельность — DOC или VNO?
Какие дивиденды у Healthpeak Properties, Inc. и Vornado Realty Trust?
Какая компания крупнее по выручке — Healthpeak Properties, Inc. или Vornado Realty Trust?
У кого выше маржинальность — DOC или VNO?
Какая акция лучше по технике — DOC или VNO?
Что лучше купить — DOC или VNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией