Сравнение DOC vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SPG с P/E 15,68 (у DOC — 58,80). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу DOC: 4,81 vs 10,36 у SPG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DOC — 1,81, у SPG — 16,20. EV/EBITDA SPG — 13,26, у DOC — 12,84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SPG — 112,71%, у DOC — 3,30%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SPG удерживает чистую маржу на уровне 68,41%, опережая DOC (8,60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOC — 1,32, у SPG — 6,64. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DOC | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 58,80 | 15,68 | |
| P/B | 1,81 | 16,20 | |
| P/S | 4,81 | 10,36 | |
| PEG | -0,14 | 0,13 | |
| EV/EBITDA | 12,84 | 13,26 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,30% | 112,71% | |
| ROA | 1,17% | 11,96% | |
| Валовая маржа | 2,53% | 84,11% | |
| Операц. маржа | 17,61% | 48,12% | |
| Чистая маржа | 8,60% | 68,41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,32 | 6,64 | |
| Текущая ликв. | 2,52 | 1,05 | |
| Быстрая ликв. | 2,52 | 1,05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,93% | 3,97% | |
| Коэфф. выплат | 333,43% | 62,65% | |
| EPS | $0,37 | $14,65 | |
| Балансовая стоим. | $13,77 | $17,20 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SPG сильнее: 41/100 против 34/100 у DOC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DOC составляет 38,7 (нейтральная зона), у SPG — 46,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DOC на -3,5%, SPG на -0,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DOC — 26,2 (выраженный тренд), SPG — 18,0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SPG менее волатилен — бета 0,23 против 0,45 у DOC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | DOC | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38,67 | 46,52 | |
| Stochastic %K | 7,18 | 19,39 | |
| CCI (20) | -119,08 | -92,30 | |
| MFI | 23,48 | 11,29 | |
| Williams %R | -92,82 | -80,61 | |
| MACD гистограмма | -0,18 | -1,18 | |
| Momentum (10) | -1,06 | -7,49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,19 | 18,01 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,83% | -0,21% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,38% | -0,89% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,45% | -0,27% | |
| Цена vs SMA 200 | +12,02% | +11,44% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,23 | -0,08 | |
| Volume Ratio | 70,41 | 102,24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,45 | 0,23 | |
| ATR % | 2,25% | 1,82% | |
| Sharpe (1г) | 0,56 | 1,42 | |
| RS Rating | 61,00 | 67,00 | |
| 52w от хая | -10,32 | -7,06 | |
| BB ширина | 13,45 | 8,90 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOC — 2,82 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SPG: +6,70% г/г vs +4,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DOC — 71,35 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOC — 1,25 млрд $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DOC | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,82 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.50% | +6.70% | |
| Чистая прибыль | 71,35 млн $ | 4,61 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -70.70% | +94.70% | |
| EPS (TTM) | $0,10 | $14,14 | |
| Операц. Cash Flow | 1,25 млрд $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,25 млрд $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
DOC и SPG — дивидендные акции. Доходность: DOC — 5,93%, SPG — 3,97%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: DOC — 7 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DOC — 333,43%, SPG — 62,65%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | DOC | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,93% | 3,97% | |
| Годовые дивиденды | $0,92 | $6,70 | |
| Коэфф. выплат | 333,43% | 62,65% | |
| Лет выплат | 7 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -15,47% | 2,75% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOC приходится на июле (+3,11%), а SPG — на ноябре (+6,22%). Наименее удачные месяцы: DOC — февраль (-5,75%), SPG — март (-7,11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Healthpeak Properties, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOC или SPG?
Какие дивиденды у Healthpeak Properties, Inc. и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Healthpeak Properties, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOC или SPG?
Какая акция лучше по технике — DOC или SPG?
Что лучше купить — DOC или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией