Сравнение DOC vs SBAC

Тикер 1

Тикер 2

DOC26

17SBAC

DOC против SBAC — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SBAC крупнее в 1.6× (22,07 млрд $ vs 13,54 млрд $). SBAC торгуется с P/E 21.60, тогда как DOC — с P/E 61.52. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как DOC показывает рентабельность 2.88%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: SBAC — 35.66%, DOC — 7.73%. У SBAC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность DOC составляет 6.21%, у SBAC — 2.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. DOC набирает 74 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 26:17 — убедительное преимущество DOC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Healthpeak Properties, Inc.

DOCNYSE

19,64 $-0,02 $ (-0,10%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 13,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

6.7

Качество

6.7

Рост

4.7

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

4.0

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DOCSBAC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SBAC — P/E 21.60 vs 61.52 у DOC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) DOC оценён ниже: 4.72 против 7.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA DOC оценён ниже: 12.94 vs 17.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как DOC показывает рентабельность 2.88%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности SBAC впереди: 35.66% против 7.73% у DOC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOC — 1.37, SBAC — -3.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOCSBAC

Показатель	DOC	SBAC
Мультипликаторы оценки
P/E	61.52	21.60
P/B	1.75	-4.63
P/S	4.72	7.72
PEG	-0.22	0.84
EV/EBITDA	12.94	17.87
Рентабельность
ROE	2.88%	-20.90%
ROA	1.03%	8.68%
Валовая маржа	1.89%	63.62%
Операц. маржа	18.31%	47.63%
Чистая маржа	7.73%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.37	-3.24
Текущая ликв.	2.02	0.15
Быстрая ликв.	2.02	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.21%	2.20%
Коэфф. выплат	381.55%	48.34%
EPS	$0.32	$9.62
Балансовая стоим.	$13.03	$-44.91

Технический анализ

Техническая картина в пользу DOC: скоринг 74/100 vs 34/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DOC — 70.4, SBAC — 47.5. DOC в зоне зона перекупленности, а SBAC — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: DOC на 13.2%, SBAC на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DOC — 34.8 (выраженный тренд), SBAC — 24.0 (слабый тренд). Волатильность: бета SBAC — 0.18, DOC — 0.66. Оба значения в приемлемом диапазоне.

DOCSBAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOC	SBAC
Осцилляторы
RSI (14)	70.44	47.45
Stochastic %K	93.50	42.81
CCI (20)	63.93	-79.28
MFI	74.98	35.81
Williams %R	-6.50	-57.19
MACD гистограмма	0.12	-2.10
Momentum (10)	0.16	-10.70
Тренд
ADX	34.83	24.03
Цена vs EMA 9	+2.09%	-0.22%
Цена vs EMA 20	+6.05%	-1.24%
Цена vs SMA 50	+13.19%	+2.56%
Цена vs SMA 200	+12.29%	+4.61%
Объём
CMF	0.28	-0.01
Volume Ratio	48.78	61.48
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.18
ATR %	2.67%	2.92%
Sharpe (1г)	0.37	-0.24
RS Rating	53.00	31.00
52w от хая	-1.26	-14.57
BB ширина	36.42	12.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DOC генерирует 2,82 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DOC — 71,35 млн $, SBAC — 1,05 млрд $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOC генерирует 1,25 млрд $, SBAC — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DOC	SBAC
Выручка	2,82 млрд $	2,82 млрд $
Чистая прибыль	71,35 млн $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$0.10	$9.83
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	1,25 млрд $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: DOC платит 6.21%, SBAC — 2.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. DOC платит дивиденды 7 лет подряд, SBAC — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DOC — 381.55%, SBAC — 48.34%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	DOC	SBAC
Див. доходность	6.21%	2.20%
Годовые дивиденды	$0.61	$2.50
Коэфф. выплат	381.55%	48.34%
Лет выплат	7.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.05%	1.51%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DOC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.33%), SBAC — в апреле (+4.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DOC — февраль (-5.75%), для SBAC — сентябрь (-4.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOC

+2.0

-5.8

-0.2

+1.0

-1.4

+0.9

+3.3

+0.9

-3.4

-1.9

+1.7

-0.1

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Healthpeak Properties, Inc. или SBA Communications Corporation?

Мультипликатор P/E у SBA Communications Corporation ниже (21.60 vs 61.52), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DOC или SBAC?

ROE DOC — 2.88%, SBAC — -20.90%. DOC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Healthpeak Properties, Inc. и SBA Communications Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DOC — 6.21%, SBAC — 2.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Healthpeak Properties, Inc. или SBA Communications Corporation?

По объёму выручки: DOC — 2,82 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DOC или SBAC?

Чистая маржа DOC — 7.73%, SBAC — 35.66%. SBAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOC или SBAC?

Технический скоринг: DOC — 74/100, SBAC — 34/100. DOC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOC или SBAC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик DOC выигрывает 26, SBAC — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией