Сравнение DOC vs NNN

Тикер 1

Тикер 2

DOC22

22NNN

Сравнение Healthpeak Properties, Inc. (DOC) и NNN REIT, Inc. (NNN) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации DOC крупнее в 1.6× (13,54 млрд $ vs 8,56 млрд $). По мультипликатору P/E NNN оценён рынком дешевле: 22.11 против 61.52 у DOC (разница составляет 64.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует NNN (8.81% vs 2.88%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NNN — 41.38%, у DOC — 7.73%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности DOC впереди: 6.21% годовых против 5.30% у NNN. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 22:22 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Healthpeak Properties, Inc.

DOCNYSE

19,64 $-0,02 $ (-0,10%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 13,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

6.7

Качество

6.7

Рост

4.7

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

4.0

NNN REIT, Inc.

NNNNYSE

44,98 $-0,32 $ (-0,71%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,56 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

DOCNNN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NNN с P/E 22.11 (у DOC — 61.52). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу DOC: 4.72 vs 9.21 у NNN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA DOC — 12.94, у NNN — 15.48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NNN — 8.81%, у DOC — 2.88%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NNN удерживает чистую маржу на уровне 41.38%, опережая DOC (7.73%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOC — 1.37, у NNN — 1.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNN ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DOCNNN

Показатель	DOC	NNN
Мультипликаторы оценки
P/E	61.52	22.11
P/B	1.75	1.95
P/S	4.72	9.21
PEG	-0.22	-5.28
EV/EBITDA	12.94	15.48
Рентабельность
ROE	2.88%	8.81%
ROA	1.03%	4.11%
Валовая маржа	1.89%	81.38%
Операц. маржа	18.31%	63.13%
Чистая маржа	7.73%	41.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.37	1.10
Текущая ликв.	2.02	0.48
Быстрая ликв.	2.02	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.21%	5.30%
Коэфф. выплат	381.55%	115.78%
EPS	$0.32	$2.05
Балансовая стоим.	$13.03	$23.25

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DOC составляет 70.4 (зона перекупленности), у NNN — 62.9 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. DOC и NNN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13.2% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DOC — 34.8 (выраженный тренд), NNN — 17.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NNN менее волатилен — бета 0.14 против 0.66 у DOC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

DOCNNN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOC	NNN
Осцилляторы
RSI (14)	70.44	62.89
Stochastic %K	93.50	91.61
CCI (20)	63.93	205.76
MFI	74.98	53.48
Williams %R	-6.50	-8.39
MACD гистограмма	0.12	0.07
Momentum (10)	0.16	0.59
Тренд
ADX	34.83	17.34
Цена vs EMA 9	+2.09%	+1.87%
Цена vs EMA 20	+6.05%	+2.34%
Цена vs SMA 50	+13.19%	+3.29%
Цена vs SMA 200	+12.29%	+6.83%
Объём
CMF	0.28	0.11
Volume Ratio	48.78	118.59
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.14
ATR %	2.67%	1.56%
Sharpe (1г)	0.37	0.27
RS Rating	53.00	50.00
52w от хая	-1.26	-1.59
BB ширина	36.42	3.98

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOC — 2,82 млрд $, NNN — 926,21 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DOC — 71,35 млн $, NNN — 389,78 млн $. NNN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOC — 1,25 млрд $, NNN — 667,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOC	NNN
Выручка	2,82 млрд $	926,21 млн $
Чистая прибыль	71,35 млн $	389,78 млн $
EPS (TTM)	$0.10	$2.07
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	667,13 млн $
Free Cash Flow	1,25 млрд $	667,13 млн $

Дивиденды

DOC и NNN — дивидендные акции. Доходность: DOC — 6.21%, NNN — 5.30%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: DOC — 7 лет, NNN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DOC — 381.55%, NNN — 115.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	DOC	NNN
Див. доходность	6.21%	5.30%
Годовые дивиденды	$0.61	$1.20
Коэфф. выплат	381.55%	115.78%
Лет выплат	7.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.05%	-10.59%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOC приходится на июле (+3.33%), а NNN — на ноябре (+2.95%). Наименее удачные месяцы: DOC — февраль (-5.75%), NNN — сентябрь (-3.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOC

+2.0

-5.8

-0.2

+1.0

-1.4

+0.9

+3.3

+0.9

-3.4

-1.9

+1.7

-0.1

NNN

+0.8

+1.3

-2.4

-0.5

+0.4

+2.6

+1.4

-0.3

-3.1

-1.8

+3.0

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Healthpeak Properties, Inc. или NNN REIT, Inc.?

По P/E NNN REIT, Inc. оценена ниже: 22.11 против 61.52. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DOC или NNN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOC — 2.88%, NNN — 8.81%. Преимущество у NNN.

Какие дивиденды у Healthpeak Properties, Inc. и NNN REIT, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DOC — 6.21%, NNN — 5.30%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Healthpeak Properties, Inc. или NNN REIT, Inc.?

Выручка DOC за TTM — 2,82 млрд $, NNN — 926,21 млн $. DOC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOC или NNN?

Чистая маржа DOC — 7.73%, NNN — 41.38%. NNN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOC или NNN?

Технический скоринг: DOC — 74/100, NNN — 69/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOC или NNN?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:22 в пользу ничьей по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией