Сравнение DOC vs MAA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MAA — P/E 39,03 vs 59,40 у DOC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу DOC: 4,86 vs 7,00 у MAA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOC дешевле: 1,83 против 2,85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOC оценён ниже: 12,92 vs 16,81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MAA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 7,16% против 3,30% у DOC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MAA — 18,17%, DOC — 8,60%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DOC — 1,32, MAA — 1,05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0,09), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DOC | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 59,40 | 39,03 | |
| P/B | 1,83 | 2,85 | |
| P/S | 4,86 | 7,00 | |
| PEG | -0,14 | -1,31 | |
| EV/EBITDA | 12,92 | 16,81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,30% | 7,16% | |
| ROA | 1,17% | 3,36% | |
| Валовая маржа | 2,53% | 47,25% | |
| Операц. маржа | 17,61% | 26,88% | |
| Чистая маржа | 8,60% | 18,17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,32 | 1,05 | |
| Текущая ликв. | 2,52 | 0,09 | |
| Быстрая ликв. | 2,52 | 0,09 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,87% | 4,57% | |
| Коэфф. выплат | 333,43% | 177,41% | |
| EPS | $0,37 | $3,47 | |
| Балансовая стоим. | $13,77 | $48,26 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 35/100 и 39/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у DOC составляет 41,1 (нейтральная зона), у MAA — 48,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DOC на -2,4%, MAA на -1,5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: DOC — 26,2 (выраженный тренд), MAA — 9,4 (нет тренда). MAA менее волатилен — бета 0,06 против 0,45 у DOC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | DOC | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41,09 | 48,65 | |
| Stochastic %K | 13,08 | 40,88 | |
| CCI (20) | -109,46 | 33,82 | |
| MFI | 32,11 | 43,40 | |
| Williams %R | -86,92 | -59,12 | |
| MACD гистограмма | -0,20 | 0,01 | |
| Momentum (10) | -1,04 | 1,15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,24 | 9,39 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,28% | +0,09% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,74% | -0,22% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,37% | -1,54% | |
| Цена vs SMA 200 | +13,24% | +1,03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,20 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 44,99 | 49,00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,45 | 0,06 | |
| ATR % | 2,25% | 1,90% | |
| Sharpe (1г) | 0,65 | -0,36 | |
| RS Rating | 61,00 | 31,00 | |
| 52w от хая | -9,41 | -8,82 | |
| BB ширина | 12,87 | 4,06 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DOC — 2,82 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DOC: +4,50% г/г vs +0,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DOC — 71,35 млн $, MAA — 446,91 млн $. MAA генерирует больше чистой прибыли. FCF: DOC генерирует 1,25 млрд $, MAA — 717,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DOC | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,82 млрд $ | 2,21 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.50% | +0.80% | |
| Чистая прибыль | 71,35 млн $ | 446,91 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -70.70% | -15.30% | |
| EPS (TTM) | $0,10 | $3,79 | |
| Операц. Cash Flow | 1,25 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,25 млрд $ | 717,94 млн $ |
Дивиденды
DOC и MAA — дивидендные акции. Доходность: DOC — 5,87%, MAA — 4,57%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. DOC платит дивиденды 7 лет подряд, MAA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DOC — 333,43%, MAA — 177,41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | DOC | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,87% | 4,57% | |
| Годовые дивиденды | $0,92 | $4,59 | |
| Коэфф. выплат | 333,43% | 177,41% | |
| Лет выплат | 7 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -15,47% | 2,28% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DOC приходится на июле (+3,11%), а MAA — на ноябре (+3,68%). Слабые месяцы: для DOC — февраль (-5,75%), для MAA — сентябрь (-2,95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Healthpeak Properties, Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше рентабельность — DOC или MAA?
Какие дивиденды у Healthpeak Properties, Inc. и Mid-America Apartment Communities, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Healthpeak Properties, Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше маржинальность — DOC или MAA?
Какая акция лучше по технике — DOC или MAA?
Что лучше купить — DOC или MAA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией