Сравнение DOC vs HIW

Тикер 1

Тикер 2

DOC21

22HIW

Healthpeak Properties, Inc. (DOC) и Highwoods Properties, Inc. (HIW) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DOC крупнее в 4.8× (13,54 млрд $ vs 2,82 млрд $). HIW торгуется с P/E 29.97, тогда как DOC — с P/E 61.52. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует HIW (3.94% vs 2.88%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HIW — 11.40%, у DOC — 7.73%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. HIW предлагает более высокую дивидендную доходность (7.86% vs 6.21%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу DOC сильнее: 74/100 против 61/100 у HIW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DOC и HIW зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Healthpeak Properties, Inc.

DOCNYSE

19,64 $-0,02 $ (-0,10%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 13,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

6.7

Качество

6.7

Рост

4.7

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

4.0

Highwoods Properties, Inc.

HIWNYSE

25,55 $+0,09 $ (+0,35%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,82 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.7

Качество

4.9

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

DOCHIW

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу HIW — P/E 29.97 vs 61.52 у DOC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) HIW дешевле: 3.42 против 4.72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B HIW — 1.18, у DOC — 1.75. EV/EBITDA HIW — 12.19, у DOC — 12.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HIW — 3.94%, у DOC — 2.88%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HIW удерживает чистую маржу на уровне 11.40%, опережая DOC (7.73%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DOC — 1.37, у HIW — 1.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DOCHIW

Показатель	DOC	HIW
Мультипликаторы оценки
P/E	61.52	29.97
P/B	1.75	1.18
P/S	4.72	3.42
PEG	-0.22	-0.63
EV/EBITDA	12.94	12.19
Рентабельность
ROE	2.88%	3.94%
ROA	1.03%	1.42%
Валовая маржа	1.89%	67.37%
Операц. маржа	18.31%	25.61%
Чистая маржа	7.73%	11.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.37	1.56
Текущая ликв.	2.02	1.73
Быстрая ликв.	2.02	1.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.21%	7.86%
Коэфф. выплат	381.55%	235.54%
EPS	$0.32	$0.85
Балансовая стоим.	$13.03	$23.76

Технический анализ

DOC набирает 74 из 100 по техническому скорингу, HIW — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DOC — 70.0 (зона перекупленности), HIW — 58.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DOC и HIW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12.7% и +9.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DOC выше SMA 200 (+12.1%), HIW — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу DOC. ADX: DOC — 35.5 (выраженный тренд), HIW — 35.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DOC стабильнее (0.66 vs 0.80). Значение ниже 0.8 делает DOC защитной акцией.

DOCHIW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DOC	HIW
Осцилляторы
RSI (14)	70.04	58.23
Stochastic %K	92.84	46.84
CCI (20)	60.60	30.42
MFI	73.97	57.79
Williams %R	-7.16	-53.16
MACD гистограмма	0.09	-0.07
Momentum (10)	-0.02	-0.36
Тренд
ADX	35.52	35.48
Цена vs EMA 9	+1.58%	-0.02%
Цена vs EMA 20	+5.34%	+1.95%
Цена vs SMA 50	+12.74%	+9.81%
Цена vs SMA 200	+12.09%	-4.61%
Объём
CMF	0.31	0.01
Volume Ratio	35.09	68.04
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.80
ATR %	2.62%	2.62%
Sharpe (1г)	0.50	-0.66
RS Rating	53.00	26.00
52w от хая	-1.36	-22.28
BB ширина	35.79	12.12

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DOC — 2,82 млрд $, HIW — 806,11 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DOC — 71,35 млн $, HIW — 159,61 млн $. HIW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DOC — 1,25 млрд $, HIW — 166,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DOC	HIW
Выручка	2,82 млрд $	806,11 млн $
Чистая прибыль	71,35 млн $	159,61 млн $
EPS (TTM)	$0.10	$1.45
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	367,31 млн $
Free Cash Flow	1,25 млрд $	166,56 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DOC — 6.21%, HIW — 7.86%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: DOC — 7 лет, HIW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DOC — 381.55%, HIW — 235.54%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	DOC	HIW
Див. доходность	6.21%	7.86%
Годовые дивиденды	$0.61	$1.00
Коэфф. выплат	381.55%	235.54%
Лет выплат	7.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.05%	-12.59%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DOC — июле (+3.33%), для HIW — июле (+3.20%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DOC — февраль (-5.75%), HIW — октябрь (-3.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DOC

+2.0

-5.8

-0.2

+1.0

-1.4

+0.9

+3.3

+0.9

-3.4

-1.9

+1.7

-0.1

HIW

+0.8

-1.7

-2.1

+1.8

+0.4

+0.9

+3.2

-1.3

-3.2

-3.9

+3.0

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Healthpeak Properties, Inc. или Highwoods Properties, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Highwoods Properties, Inc.: P/E 29.97 против 61.52. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DOC или HIW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DOC — 2.88%, HIW — 3.94%. Преимущество у HIW.

Какие дивиденды у Healthpeak Properties, Inc. и Highwoods Properties, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DOC — 6.21%, HIW — 7.86%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Healthpeak Properties, Inc. или Highwoods Properties, Inc.?

Выручка DOC за TTM — 2,82 млрд $, HIW — 806,11 млн $. DOC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DOC или HIW?

Чистая маржа DOC — 7.73%, HIW — 11.40%. HIW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DOC или HIW?

Технический скоринг: DOC — 74/100, HIW — 61/100. DOC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DOC или HIW?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:22 в пользу HIW по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией