Сравнение DNLI vs UTHR

Тикер 1

Тикер 2

DNLI13

25UTHR

Сравнение Denali Therapeutics Inc. (DNLI) и United Therapeutics Corporation (UTHR) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Биотехнологии». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации UTHR крупнее в 7.8× (24,02 млрд $ vs 3,06 млрд $). P/E у DNLI отрицательный (-6.92) — компания генерирует убытки. UTHR прибылен, P/E составляет 19.05. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. DNLI работает в убыток — ROE -52.20%, тогда как UTHR показывает рентабельность 19.24%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Техническая картина в пользу UTHR: скоринг 53/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 25:13 в пользу UTHR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Denali Therapeutics Inc.

DNLINASDAQ

19,30 $+0,47 $ (+2,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 3,06 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

9.0

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

United Therapeutics Corporation

UTHRNASDAQ

565,87 $+1,94 $ (+0,34%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 24,02 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

8.1

Качество

9.1

Рост

7.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DNLIUTHR

Фундаментальный анализ

Убыточность DNLI (P/E -6.92) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. UTHR показывает P/E 19.05. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. DNLI работает в убыток — ROE -52.20%, тогда как UTHR показывает рентабельность 19.24%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DNLI — 0.04, у UTHR — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DNLIUTHR

Показатель	DNLI	UTHR
Мультипликаторы оценки
P/E	-6.92	19.05
P/B	3.79	4.16
P/S	0.00	7.55
PEG	0.89	2.39
EV/EBITDA	-5.04	13.31
Рентабельность
ROE	-52.20%	19.24%
ROA	-40.13%	19.17%
Валовая маржа	0.00%	86.58%
Операц. маржа	0.00%	45.34%
Чистая маржа	0.00%	40.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	0.00
Текущая ликв.	9.28	4.79
Быстрая ликв.	9.28	4.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-2.72	$29.60
Балансовая стоим.	$4.96	$135.66

Технический анализ

По техническому скорингу UTHR сильнее: 53/100 против 34/100 у DNLI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DNLI составляет 45.8 (нейтральная зона), у UTHR — 48.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: UTHR выше на 0.4%, DNLI — ниже на -4.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: DNLI — 12.0 (нет тренда), UTHR — 25.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. UTHR менее волатилен — бета 0.16 против 1.86 у DNLI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DNLI составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DNLIUTHR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DNLI	UTHR
Осцилляторы
RSI (14)	45.76	48.16
Stochastic %K	39.44	19.62
CCI (20)	-64.76	-125.13
MFI	52.19	51.12
Williams %R	-60.56	-80.38
MACD гистограмма	-0.09	-2.37
Momentum (10)	-1.58	-3.31
Тренд
ADX	12.02	25.60
Цена vs EMA 9	-0.50%	-0.59%
Цена vs EMA 20	-2.09%	-0.80%
Цена vs SMA 50	-4.81%	+0.40%
Цена vs SMA 200	+5.88%	+19.21%
Объём
CMF	-0.13	-0.11
Volume Ratio	73.82	105.81
Волатильность и статистика
Beta	1.86	0.16
ATR %	5.23%	2.64%
Sharpe (1г)	0.68	1.35
RS Rating	71.00	89.00
52w от хая	-20.78	-7.14
BB ширина	13.51	5.31

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DNLI — 0 $, UTHR — 3,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. DNLI убыточен (чистая прибыль -512,54 млн $), тогда как UTHR генерирует прибыль (1,33 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): DNLI — -422,10 млн $, UTHR — 1,04 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DNLI	UTHR
Выручка	0 $	3,18 млрд $
Чистая прибыль	-512,54 млн $	1,33 млрд $
EPS (TTM)	$-2.97	$30.13
Операц. Cash Flow	-412,60 млн $	1,56 млрд $
Free Cash Flow	-422,10 млн $	1,04 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	DNLI	UTHR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DNLI приходится на ноябре (+10.83%), а UTHR — на ноябре (+5.44%). Наименее удачные месяцы: DNLI — март (-7.44%), UTHR — февраль (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DNLI: +21.85% против +8.11%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DNLI

+9.2

-1.7

-7.4

+2.7

+3.9

+4.5

-5.5

+8.0

+1.8

-4.1

+10.8

-0.4

UTHR

-1.7

-3.1

-2.4

+0.5

+2.1

+0.1

+0.2

+2.5

-3.1

+4.8

+5.4

+2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Denali Therapeutics Inc. или United Therapeutics Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DNLI или UTHR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DNLI — -52.20%, UTHR — 19.24%. Преимущество у UTHR.

Какие дивиденды у Denali Therapeutics Inc. и United Therapeutics Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Denali Therapeutics Inc. или United Therapeutics Corporation?

Выручка DNLI за TTM — 0 $, UTHR — 3,18 млрд $. UTHR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — DNLI или UTHR?

Технический скоринг: DNLI — 34/100, UTHR — 53/100. UTHR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DNLI или UTHR?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:25 в пользу UTHR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией